특별 리밸런싱을 시행

리밸런스에 대해서 우려하는분들이 많은데
그만큼 건전하게 운영한다는 뜻이니 장점도 많습니디

그리고 꼭 한 종목에 집중해서 매수가 들어오지않는다고 해도, 다른 여러종목에 대규모매수세를 만들어서 지수상승에 다른면에서 도움을 주겠죠

결과적으로 방치하는것보다, 차근차근 조금더 건전하게 운영한다는뜻이고 리밸런스로 다른종목에도 관심이 많이갈 수 있을겁니다

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Column_나스닥의 진정성_2023.07.15

  
- 나스닥100 -  

* 만날 때마다 허를 찌르는 인사이트를 선보이는 W는 나스닥100지수 리밸런싱에 대해 “미국은 전문적인 사업자가 만들어서 주가지수가 잘 오르고 ETF 시장도 커진다”고 했습니다.

* 그 말을 듣고 나스닥100지수를 뒤적여봤습니다. 1985년 1월 1일에 만들어진 이 지수는 지금까지 올해 7월을 포함, 딱 세 번 특별 리밸런싱을 한 적이 있었습니다.

* 나스닥은 “지수의 ‘완전성’을 유지하기 위해 필요하면 언제든 특별 리밸런싱을 시행한다”고 밝히고 있습니다. 결국 특별 리밸런싱은 맘대로 하는 겁니다.

- 특별 리밸런싱 -

* 다른 두 번은 1998년 12월과 2011년 5월에 있었습니다. 1998년 12월엔 IT 버블로 가뜩이나 비싸진 지수가 아시아 외환위기, 러시아 모라토리엄을 맞고 급락하자 나스닥이 10개 종목을 임의로 교체했습니다.

* 이때 편출된 종목이 야후, AOL, 컴퓨서브, 마이크로소프트 등이었고, 편입시킨 종목은 시스코, 인텔, 델, 엔비디아 등이었습니다. 소프트웨어를 하드웨어로 바꿔 지수의 밸류에이션을 떨어뜨렸습니다.

* 2011년 5월엔 애플 한 종목의 시가총액 비중이 20%를 넘었습니다. 특별 리밸런싱을 실시했고 애플 비중을 12.5%로 낮추는 대신 구글, 마이크로소프트, 오라클, 인텔의 비중을 올렸습니다.  

- 진정성 -  

* 1998년 12월 나스닥이 처음으로 특별 리밸런싱을 결정하기는 쉽지 않았을 겁니다. 인위적으로 지수에 손을 대는 게 완전성을 더하는 건지, 해치는 건지 판단하기 어려웠을 겁니다.

* 하지만 나스닥100을 기초지수로 하는 QQQ가 1999년 출시될 예정이었고, 나스닥은 지수를 ‘좋게’ 만들기로 결정했습니다.

* 인덱스, ETF 홍수의 시대입니다. 만들어 놓기만 하고 방치하면 안만드니만 못합니다. 너무 쏠리면 조정해줘야 합니다. 기계와 군중이 움직이는 대로 놔두는 건 책임을 회피하는 좋은 방법이지만, 책임을 다하는 건 아닙니다.

* W는 AI를 쓰면 투자를 더 잘 할 수 있을지 고민하고 있습니다. 인간으로서 한계를 인정하고 더 나은 방법을 고민하는 태도는 나스닥이 특별 리밸런싱을 결정하는 것과 같은 마음일 겁니다. 이런 게 남의 돈을 맡아 운용하는 자의 진실된 자세입니다.

좋은 주말 되십시오

Rafiki Research Center 시간: 7월 14, 2023

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나스닥100지수 7/24일 여기까지 하락할것으로

나스닥100---

나스닥100상승율 41%

6개종목 평균상승율 62%

엔비디아기준으로 고점에서 10프로 하락시 20프로 하락시 가격대 체크해서 비중 잘 관리하면 될듯합니다

고점 480불기준 10프로 하락시 432불 20% 하락시 384불

잘 버티는것도 있을것이고 무너지는것고 나올 수 있습미다

그래도 테슬라같은 종목들은 워낙 호재가많아서

리밸런스도 무시하고 주가가 올라갈 수 있습니다

다른것도 10-20프로 가격대 조정 체크중요

이것이 나스닥 100지수3- 5-7-9프로 인덱스조정 영향을주는지도 봐야합니다


3% 하락시 가장 강하게 지지하는 사례---15240p

5% 하락시 14934p

7% 14610

기본적으로 5-7% 하락조정 예상하는분들이 많고, 공매도도 단기간내 조금더 단타쏠림이 나타날 수 있어보입니다.




출처 https://www.facebook.com/100002457367064/posts/pfbid02iYU9YB9z56N24biaibopYDZ79ygzbyecUpeoVD5Pthy2Zba4aqSkJVk6mFKeEBJbl/?mibextid=Nif5oz