긴축정책 썸네일형 리스트형 금리 내년까지 더 오를 가능성 높다. 슬슬 은행으로 머니 무브 발생?? 파월이 규칙을 바꿔버린 뒤로 금리예측치가 더 올라갔네요 일단 상황이 금리를 빨리 내릴 수 있는 상태가 아닌것을 다들 확인한것처럼 느껴집니다 파월이 그동안 이쁘게 말 잘 해주었었는데... 지금은 완전히 정 반대로 흘러가는 상황이 되었네요 ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ ~ 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 긴축 기조를 상당 기간 지속할 것이라고 밝히면서 '고금리 시대'가 예상보다 길어질 수 있다는 우려가 커졌다. 주요 은행의 투자 전문가들은 시장 금리가 당분간 오르다가 내년 하반기부터 천천히 떨어질 것이라며 예금 등 고금리를 보장해주는 상품에 주목할 시기라고 조언했다. 대출에 대해서는 전문가들 사이에서도 일단 낮은 고정금리(혼합형)를 선택하라는 쪽과 장기적으로 금.. 더보기 장단기 금리차, 정상화 될 수 있을까? 퍼온글 어제 밤에 잠시 언급드린 확대되는 QT를 다시 정리 해보면 기존 475억 달러/월 -> 950억 달러/월 이중에서 국채 300억 -> 600억, MBS 175억 -> 350억 달러 입니다. 국채는 장기국채 비중이 더 크고요. 현재 장기물 상승이 두드러지는 원인은 QT원인이 커 보이는데 여기서.. MBS가 또 장기물 상승에 큰 영향을 미칩니다. 컨벡서티헷징 전략 때문에 MBS가 장기물에 영향을 미치게 되는 것이죠. 어?? 단기물보다 장기물이 더 오르네 경기가 좋아지는 것인가?? 하는 착각에 들수도 있죠. 아마 장단기 금리차는 좀더 좁혀질거로 예상 됩니다. ㄴ잠시 쉬어가는 구간이 되어가는건가? ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ 펌글)) 제가 현재 재직중인 회사와는 전혀 관계없는, 개인의 의견입니다. 많은 지적 부탁.. 더보기 [인플레 피크 아웃] [인플레 피크 아웃] 현재 자산 시장의 국면은 1940~1950년대와 비슷하다고 코로나 이후 글을 적은 적이 있고 그 생각은 여전하다. 공급망 붕괴와 전쟁에 따른 제로금리와 양적완화. 공급망 붕괴를 대신 하기 위한 대대적 투자까지도 지금과 유사하다. 사진1에서 보듯이 우리는 인플레를 상단에 YoY 로 본다. 하단 인덱스로보면 한번 올라간 물건 가격은 내려오지 않는다. 하지만 사진2에서 보듯 인플레가 정점을 찍고 나면 연준은 어제 파월이 나와서 얘기 했듯이 데이터를 기반으로 더 이상 금리를 올리지 않는 구간(그림3 1942년 중반 이후) 에서는 주가가 강하게 반등한다. 그리고 YoY로 다시 일정 수준 이상 인플레가 튀기 시작하면 주가는 다시 폭락하기 시작한다. 그렇게 인플레에 따라 주가는 금리와 경기를 걱.. 더보기 가을 유가상승 주의해야, 인플레이션 아직 끝난게 아니다. 오건영님 펌글) 뉴욕 증시가 다시 한 번 힘차게 날아오르면서 S&P500지수 기준 4200선을 탈환했죠. 3대 지수가 대부분 강한 상승세를 보였구요… 인플레이션 둔화에 대한 기대를 강하게 반영하면서 매우 매우 강한 탄력을 보여주었습니다. 아시는 것처럼 전일 미국의 소비자물가지수는 피크아웃 징후를 강하게 보여줬는데요, CPI가 8.5%로 큰 폭 하락했습니다. 3월 CPI가 8.5%, 4월에는 8.3%, 5월에는 8.6%, 그리고 6월에는 9.1%까지 올라서 눈이 튀어나오게 했었지만 큰 폭으로 둔화되면서 8.5%를 기록하니 시장이 안도의 한숨을 쉬는 모습입니다. 우선 뉴욕 증시가 큰 폭 상승했구요, 연준 금리 인상에 대한 기대감이 크게 낮아지면서 2년과 10년 국채 금리 역시 소폭 하락했습니다. 미국 10년.. 더보기 9월 금리인상, 근거가 흔들린다. 어제도 미장 크게 급등하는듯? 하더니 단타치고 음봉으로 빠져버렸네요 박스권은 다 돌파해서 , 아직 시장기대감은 가득한데 윗꼬리달면서 일선 우상향 유지하는지를 지켜봐야할듯 합니다 수급주체가 전체적으로 들어오고있고, 공매도도 상환하도록 계속 압박받는중이라, 증시가 오를수록 서로 포지션 싸움이 더 커질것같네요 공매도를 추가로 사용해서 손실을 만회하려는 주체가있을테고 공매도가 절대 돈 벌지못하도록 압박하는 주체가 있을듯합니다 클라우드플레어나 트레이드데스크 등 베일리기포드같은 수급주체가 있으면 미리미리 오르고, 공매도한테 절대 안지는데 (실적이 따라와주니) 수급주체가 없는 종목들은 회사에서 대단한걸 보여주지않으면 매수들어오지못하고 바닥에서 좀더 빌빌 거리긴 할겁니다 패스틀리랑 유아이패스는 한두달이내 실적발표 나오.. 더보기 잭슨홀에서는 인플레이션을 때려잡기 위해 얼마든지 무슨 일이든 하겠다는 발표를 기대하고, 9월 21일에는 50bp 금리인상을 전망 오늘 어느정도 급등한 종목들은 수익실현 반절정도 하는것고 좋아보입니다 장이 많이 튼튼하고, 수급이 좋아졌네요 공매도주체들도 슬슬 감소하고 매수 롱포지션으로 바뀌는 주체도 많을것으로 보여집니다 2022년 7월 한 달 미국 소비자물가상승률이 예상치보다 살짝 낮은 +8.5 퍼센트로 나왔다. 주식시장은 환호하며 나스닥시장부터 크게 오를 것. 다음 번 고비는 8월 25일~27일 열리는 잭슨홀 연방준비제도이사회 연례모임이고 그 다음에는 9월 21일 열리는 금융통화위원회. 잭슨홀에서는 인플레이션을 때려잡기 위해 얼마든지 무슨 일이든 하겠다는 발표를 기대하고, 9월 21일에는 50bp 금리인상을 전망한다. 경기침체 우려가 점점 심각해지면서 2022년 4분기 말에서 2023년 1분기 중 주식시장은 크게 폭락할 전망. 더보기 7월의 핵심은 기대인플레이션의 반등이다. 7월의 핵심은 기대인플레이션의 반등이다. 이로 인해 5년 실질금리는 -0.06%로 음수로 전환되었다. 무언가 이상하다. 우리는 금리인상이 강력하게 진행되고 있다는 점을 우리는 잊어선 안된다. 3월 25bp 5월 50bp 6월 75bp 7월 75bp 위 리스트는 FED의 기준금리 인상값이다. 6월까지 속전속결로 기준금리인상폭의 속도를 높이면서 실질금리는 양수로 전환되었다. 때문에, 6월까지의 주식시장은 매우 급격히 폭락을 거치며 좋지않은 성과를 내었다. 그런데, 지금 다시 실질금리가 음수다. 이게 무슨 상황인가? 7월, 타잔은 분명하게 FED가 실수를 했다고 피드를 제안했다. 그 이유는 '하지 않아도 될 말을 했다.' 라고 멘션을 올렸다. 이유는 무엇이었나? 바로 위에서 다룬 2-2) 7월 FOMC에서의 .. 더보기 리세션 쇼크 오건영님 페이스북 펌글 인플레이션 쇼크 -> 금리 쇼크 -> 리세션 쇼크.. Bofa의 마이클 하트넷이 그려내는 이 플로우를 저도 많이 활용하고 있습니다. 예상보다 높은 수준의 인플레이션이 나타나는 것이 인플레이션 쇼크이구요.. 이걸 제압하기 위해 시장이 예상하는 것보다 높은 금리 인상을 단행하는 것이 금리 쇼크에 해당하죠. 그리고 올라버린 물가와 금리가 소비를 짓누르면서 경기 침체 쇼크가 찾아오는 것이 바로 리세션 쇼크라고 할 수 있습니다. 수차례 말씀드린 것처럼 지난 해 4분기부터 올해 1분기가 인플레 쇼크라면, 올해 1~2분기는 금리 쇼크에 해당되었고, 5~6월에는 리세션 쇼크가 본격화되었죠. 여전히 리세션 쇼크에 대한 논란은 이어지고 있습니다. 리세션 쇼크가 찾아오게 되면 성장 둔화에 대한 우려를.. 더보기 이전 1 2 다음
