삼성증권 황민성 위원 리포트 요약

음...?

정말?

ㅋㅋ... 이재용회장 경영능력은... 아직도 의심스럽...

삼성도 슬슬 힘이 빠지는것같은데 말입니다 ㅠㅠ

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●삼성증권 황민성 위원 리포트 요약

☆결론 : 삼성전자의 대반격이 시작되었다.

• 삼성전자의 HBM3e가 예정된 기한 내로 엔비디아의 인증을 통과할 가능성이 크다.
-> 현재는 삼성전자에 대한 우려가 가장 과도한 상황으로 역발상적 기회가 될 것

• HBM3e 12단은 삼성전자의 고객 인증이 가장 빠를 수 있다. 12단에 적용된 TC-NCF, MR-MUF 방식의 차이가 줄고 있다.
-> 삼성전자의 12단 인증이 가장 빨리 진행된다면 주가에 중요한 변곡점이 될 것
-> HBM3도 못했는데 HBM3e도 잘 할리 없다는 논리는 너무 과장되어 있음

• 삼성전자는 실적으로 증명할 것. 2분기의 메모리사업 부문의 실적이 중요
-> 6월 내 범용 메모리 가격의 추가적인 상승을 감안하면 1분기 실적 시즌이 가까워지면서 실적추정치가 상향되었던 패턴과 같은 현상이 나타날 것
-> SK하이닉스는 1b 공정을 전량 HBM에 투입하고 있어, 범용 메모리 업황이 좋아지면 삼성전자의 이익 레버리지가 더 클 것