장기금리 썸네일형 리스트형 장단기 금리차이가 나게되는 이유? (Yield curve 환상) 국채 수익률 곡선(yield curve)은 Treasury 만기별로 채권 금리를 한 눈에 보여주는 것입니다. 대개 우상향하지요. 단기금리보다 장기금리가 더 높기 때문입니다. 당연히 채권을 오래 보유할수록 인플레이션 같은 불확실성이 커지니까 장기채권에 프리미엄을 주는 것입니다. 그런데 종종 장기금리가 단기금리보다 낮아질 때가 있는데요. 이를 금리구조가 역전되었다 inverted 되었다 라고 합니다. 대표적으로 10년 만기 국채 금리가 2년 만기 국채 금리보다 낮아지는 현상입니다. 이 금리 역전은 경기침체가 올 것을 보여주는 상징적 시그널로 널리 받아들여집니다. 예를 들어 현재 미국 3개월 국채 금리는 4.3%이고 6개월 금리는 4.7%입니다. 여기까지는 yield curve가.. 더보기 이전 1 다음
