생각보다 반도체악재는 잘 지나가는듯

반도체악재로 나스닥 급락한다고

이야기하던 분들이 많았는데

이말올 선생님이 오셨네요 ㅋㅋ

생각보다 조정은 깊지않았고, 차근차근 매물소화를 잘하는 분위기입니다

미국 중국이 계속 싸우지만

여러 기업가들이 오고가고하면서 서로 경제붕괴를 우려하는 분위기라, 아직까진 다들 조심스러운것 같네요

#중국 #PCE #파월 #성금요일

NASDAQ 16,384(-0.27%)
미국채 10년 금리 4.251%(+1.14%)
달러인덱스 104.220p(-0.18%) NDF 1,339원(-3원)

중국이 자국 정부 기관에서 미국 컴퓨터 기업 인텔과 AMD의 마이크로프로세서 탑재한 개인용 컴퓨터와 서버 구매와 관련한 가이드라인을 작년 12월 26일 공개 했다는 소식에 기술주들이 살짝 조정 받았습니다. 시점을 보면 공개 시점이 작년 이고 애국 소비를 부추기는 중국 입장에서 당연한 일이고, 민간도 아니고 정부 기관에서 사용하는 제품의 가이드라인이기 때문에 크게 우려할 만한 상황은 아니나 최근 주가가 많이 오른 영향에 잠시 쉬어가는 흐름이 나왔습니다. 하지만 중국 매출 비중이 높은 기업은 조심할 필요가 있어 보입니다. 애플이나 테슬라가 최근 힘을 못 쓰는 이유도 중국 노출도가 높아서 인데 다른 기업들에게 까지 확산 되는 움직임이 나오는지 지켜봐야겠습니다.

3월 FOMC 이후 3회 인하에 대한 기대는 유지되고 있는 가운데 이번 주말 발표되는 PCE 가격지수에 대한 우려가 커지고 있습니다. 점도표상 3회 인하이지만 한명의 연준 위원만 마음을 바꾼다면 2회로 조정 될 수도 있는 매우 박빙의 상황입니다. 2월 PCE 가격지수 전년비는 2.4%로 전월과 동일할 것으로 전망되고 전월 대비해서는 0.4%로 1월 0.3% 보다 소폭 오를 것으로 전망 됩니다. 연준이 주목하는 근원 PCE는 전년비 2.8%로 전월과 동일, 전월비는 0.3%로 1월 0.4%보다 소폭 낮아질 것으로 전망하고 있습니다. 크게 내리거나 오르지 않는 다면 시장은 여전히 3회 인하를 반영하며 안도할 것이나 그 전까지는 상승에 따른 차익에 시달릴 수 있습니다. 때마침 PCE가 발표되는 금요일은 성금요일 휴장입니다. 휴장에 따른 변동성에 주의 해야겠습니다. 참고로 이날 파월의장의 연설도 예정되어 있습니다. FOMC에서 한 이야기와 별반 다르지 않을 겁니다.

매크로의 파도는 지나가고 어닝시즌이 다시 돌아 왔습니다. 사실 4분기나 기결산 보다는 1분기 실적이 매우 중요합니다. 4분기는 이미 지나간 년도의 결산이고 1분기는 시작하는 첫 실적이기 때문에 한 해를 좌우할 수 있습니다. 최근 상승하는 기업들 중에 물론 반도체와 바이오도 있지만 화장품, 피부미용 등 실적이 좋은 종목들이 눈에 띄기 시작했습니다. 향후 2~3주는 실적에 주목하시기 바랍니다.

2024.03. 26.05 minutes closing in U.S

#China #PCE #Powell #GoodFriday

NASDAQ 16,384(-0.27%)
10-year U.S. bond interest rate 4.251% (+1.14%)
USD Index 104.220p (-0.18%) NDF 1,339 KRW (-3 KRW)

Technology stocks were slightly adjusted on the news that China released guidelines on the purchase of personal computers and servers equipped with microprocessors from U.S. computer companies Intel and AMD on Dec. 26 last year. In view of the timing, it is natural for China to disclose last year and it is a guideline for products used by government agencies, not by the private sector, so although it is not a big concern, there is a trend of taking a break due to the recent rise in stock prices. However, companies with a high proportion of sales in China need to be careful. The reason why Apple and Tesla have been struggling recently is because of their high exposure to China, and we should wait and see if there is a move to spread to other companies.

While expectations for three cuts have been maintained since the FOMC in March, concerns over the PCE price index announced this weekend are growing. On the dot plot, it is three cuts, but if only one Fed member changes his mind, it is a very close situation that could be adjusted to two. February's PCE price index is expected to be the same as the previous month at 2.4%, while it is expected to be 0.4% month-on-month, slightly higher than 0.3% in January. The core PCE, which the Fed is paying attention to, is expected to be 2.8% year-on-year, the same as the previous month, and 0.3% month-on-month, slightly lower than 0.4% in January. If it does not fall significantly or rise, the market will still be relieved to reflect the three cuts, but until then, it could suffer gains from the rise. Friday, when the PCE is announced, is closed on Good Friday. We should pay attention to the volatility caused by the closure. For your information, Powell's speech is also scheduled for that day. It will not be much different from what he said at the FOMC.

The macro wave has passed, and the earnings season has returned. In fact, first quarter earnings are more important than fourth quarter or base settlement. The year can be determined because the fourth quarter is the settlement of the year that has already passed and the first quarter is the first performance to start. Among the companies on the rise recently, semiconductors and bio are of course, but performing stocks such as cosmetics and skin care are starting to stand out. Please pay attention to the performance in the next two to three weeks.