과거지표와는 전혀다른 미국증시

연준이나 여러 기관들은 GDP를 상향조정하고 있죠
경기침체가 오더라도 미미한 수준에서 넘어갈것이라고 예측하는 중입니다

채권투자하는 분들은 급락이 무조건와야한다는 생각을 아직가지고있는데 두고보면 알겠죠 1년뒤 누가 옳았는지는...

이전에 말씀드렸듯이 파월연준의장은 금리인하 많이 못합니다 경기침체가 올것같으면 부양책으로 금리인하를 꺼내드는건데, 지금은 시장자체가 너무 좋고 무엇보다 해고도 나오지않는중이라 오히려 더 경제가 빠르게 성장한다고 봐야합니다

이전에 나왔던 통계자료는 지금에와서는 대비방법을 연구해놓은 상태라, 똑같은 반복악재는 같은 큰 고정과 대량해고로 이어질 가능성이 적다는 의미입니다

강달러 고금리 장기간 유지하면서 뒤에서 문제생길때마다 유동성을 공급하면서 급한문제만 막는다 정책으로 가겠죠

은행들 담보물도 문제가 없고, 경제가 반등하게되면 전부 다 회수가능하다고 판단한게 가장 큰 호재입니다

다만 금리인하를 미리하면 좋겠지만
그렇게되면 중국 일본 유럽 및 대한민국까지 미국에서 돈을 빼겠죠

오히려 그러면 통화정책상에서 문제가 크게 생길가능성이 높기때문에

이번에 연준의사 한명이 예측한 올해 1번 0.25낮춰줄 가능성에대해서 저도 가능성은 높게봅니다

파월 연준의장이 말하는것처럼 3번 4번? 그건 불가능한 수치가 아닐까 싶네요

여튼 금리동결 후 버티기는 호재입니다

고용지표도 나쁘지않고, 경기침체가 없는게 좋은거죠

연준이나 여러기관이 GDP를 내년에도 높게보고 있다는게 더더욱 큰 호재이구요

아직도 경기침체를 염두하고 투자를 보수적으로 하는건 옳지않다고 봅니다

물론, 중간중간 조정은 늘 나오니까 잘 대응은 하면서 따라가야겠죠

일론머스크가 전기차시장의 반등을 2분기부터라고 했으니까, 이번 1분기는 최대한 방어잘하는지만 보시면 될것같고, 4월 실적발표시점이 가장 바닥이 아닐까 싶습니다

가장 안좋은 재무제표결과가 나오면 바닥에서 주워담을 수 있는 최고의 기회겠죠

전 개인적으로 미리 오르다가 조정받고


다시 쭉 차근차근 호재나오며 우상향하지않을까 싶은데, 빅테크회사중 가장 눌림받은 유일한 종목이니까 이제부터는 슬슬 물리면서라도 집중해서 봐야하는 타이밍 같습니다


GS, Month End Rebalancing

- 분기말 접어들면서, 주식과 채권의 움직임을 고려했을때, 미국 연기금에서 약 $32B의 미국 주식을 매도할 것으로 추정, 이는 23년 6월 이후 가장 큰 규모의 리밸런싱

- $32B 매도 규모는 지난 3년 89%tile, 2000년 이후 93%tile에 해당

- 현재까지 약 1/4 정도 소화된 것으로 보이며, 추가 3/4이 더 진행될 가능성 높음.

- 리테일러들의 Capital Gain Tax 만기 4/15일까지 리테일의 매도도 가능

- 기업들의 Blackout window 기간 진입

=> 3월말부터 4월초는 이래저래 수급적으로는 증시에 하방리스크를 높일수 있는 수급 움직임 기대.

The Fed and other institutions are raising GDP
I'm predicting that even if there's a recession, it's going to go down to a small level

Bond investors still have the idea that a plunge should come unconditionally, but we'll see who was right a year later...

As I said before, Fed Chairman Powell is not able to cut interest rates very much. If there's a recession coming, he's going to cut interest rates as a stimulus, but the market itself is so good right now, and most of all, no layoffs are coming out, so the economy is growing faster

The statistics that came out before are now studying how to prepare, so the same repeated bad news is less likely to lead to the same big fix and mass layoffs

We'll keep the strong dollar high interest rate for a long time, and whenever there's a problem behind it, we'll supply liquidity and prevent only urgent problems

Banks' collateral is not problematic, and the biggest boon is that if the economy rebounds, all of them are recoverable

However, it would be nice to cut interest rates in advance
If that happens, China, Japan, Europe, and South Korea will take money out of the United States

Rather, there is a high possibility that there will be a big problem in monetary policy

I also think there is a high possibility that the Fed doctor will lower it by 0.25 once this year

Like Fed Chairman Powell says, three or four? I think that's an impossible number

Anyway, it's a good thing to endure after the interest rate freeze

Employment indicators are not bad, and it's good to have no recession

The fact that the Fed and various institutions are looking at GDP high next year is even more positive

I still don't think it's right to be conservative with the recession in mind

Of course, adjustments come out all the time, so you have to respond well and follow along

Elon Musk said the rebound in the electric vehicle market starts in the second quarter, so you only have to look at whether you defend as well as you can in the first quarter, and I think April's earnings announcement will be the lowest

If you get the worst financial results, it's probably the best chance to pick them up from the floor

Personally, I went up early and got adjusted

I think it's going to be positive again, but it's the only big tech company that's been pressed the most, so I think it's time to focus on it even if it's getting bitten