금리 상승과 달러 강세의 영향으로 제한적인 등락을 보임.

음...

테슬라에게 악재가되는 요소가 참 많네요

중국시장에서 출혈경쟁이 심각해지는것도 한몫하는 중이고....ㅠ.ㅠ

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서상영님 리뷰 ㅣ 03/29 미 증시, 달러 강세 속 분기말 수급 영향으로 변동성 확대되며 혼조 마감

미 증시는 견고한 경제지표 등을 통한 금리 상승과 달러 강세의 영향으로 제한적인 등락을 보임. 대체로 상승 종목이 많아 견고한 시장의 흐름은 지속되고 있지만, 달러 강세는 상승을 제한. 그렇지만 분기말 수급의 영향도 이어지며 지수의 제한적인 상승세는 이어짐. 물론, 국제유가 상승으로 인한 에너지 업종의 강세가 뚜렷한 가운데 테슬라(-2.25%)등 일부 개별 기업이 부진한 모습을 보이는 등 업종, 종목 차별화는 진행. 분기말 수급 요인으로 장 마감 앞두고 변동성 키우다 혼조 마감(다우 +0.12%, 나스닥 -0.12%, S&P500 +0.11%, 러셀2000 +0.48%, 필라델피아 반도체 지수 +0.11%)

*변화 요인:  견고한 경제, 금리와 달러 강세

미시간대의 3월 소비자 심리지수가 지난달 발표된 76.9를 상회한 79.4로 발표되며 안정을 찾는 모습. 특히 현재 상황 지수는 79.4에서 82.5로, 기대 지수도 75.2에서 77.4로 개선. 대체로 주식시장의 강세가 이어지며 가계 재정에 도움이 된 데 힘입은 것으로 추정. 미시간대는 여기에 물가가 지속적으로 완화될 것으로 확신을 가지고 있어 높은 물가의 부정적인 영향이 점차 완화되고 있다고 발표. 더불어 1년 기대 인플레이션이 3.0%에서 2.9%로, 5년 기대 인플레이션도 2.9%에서 2.8%로 소폭 하락. 대체로 소비와 물가의 안정이 지속되고 있음을 보여줌

미국 신규실업수당 청구건수가 21.2만건에서 21만 건으로 소폭 감소하며 견고한 고용시장의 흐름을 제시. 더불어 4분기 GDP 성장률 확정치는 3.2%에서 3.4%로 상향 조정 발표. 특히 개인 소비지출이 잠정치인 3.0%보다 상향 조정된 3.3%로 발표된 점이 긍정적. 이런 가운데 크리스토퍼 월러 연준 이사는 금리인하에 대해 서두를 필요가 없다고 언급. 이러한 지표 결과와 발언으로 달러화가 강세를 보였고, 국채 금리 특히 단기 금리의 상승이 진행돼 주식시장에 부담을 주며 상승이 제한.

한편, ECB 파네타 위원이 통화정책 완화 시작 조건이 현실화되고 있다고 주장하며 유로화의 약세를 촉발. 엔화도 기시다 일본 총리가 무질서한 외환시장 움직임에 대한 대응 조치를 배제하지 않을 것이며 디플레이션으로부터 벗어나지 못하고 있다고 주장하자 달러 대비 약세를 기록하는 등 각국 외환 시장의 변화가 달러 강세를 이끌었고, 여기에 주요 경제지표가 견고함을 보인 점도 달러 강세 요인. 금리 상승과 달러 강세가 분기말 수급 영향으로 강세를 보여주는 미 증시 상승을 제한.

*특징 종목:  테슬라, 샤오미 차량 판매 소식으로 부진

테슬라(-2.25%)는 샤오미가 SU7 출시를 했는데 모델 3보다 3천 달러 저렴하다는 점에서 경쟁 심화 이슈가 부각되며 하락. 특히 샤오미 SU7이 7분만에 2만대 판매됐다는 소식이 전해지자 니오(-3.64%), 샤오펑(-1.66%)등 중국 전기차 업체들도 동반 하락. 니콜라(+14.40%)는 캐나다에 수소 연료 충전소를 개설한다고 발표하자 상승. 포드(+1.68%), GM(+1.70%)등은 골드만 삭스가 단기 바스켓에 대한 조정 목록을 발표했는데 그 안에 포함 되었다는 소식이 전해지자 상승.

애플(-1.10%)은 DZ 뱅크가 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정하고 목표주가는 180달러를 유지했다는 소식에 하락. 전체적인 실적 부진에 대한 우려를 반영한 데 따른 것으로 추장. 마이크론(-1.05%)은 최근 상승에 따른 차익실현 매물 출회되며 부진. 엔비디아(+0.12%)는 분기말 수급적인 요인으로 장 마감 앞두고 변동성 확대하다 소폭 상승으로 마감. 브로드컴(+0.51%), AMD(+0.50%), 인텔(+0.83%), 퀄컴(+0.10%)등 여타 반도체 업종도 대부분 상승했지만, 상승폭은 제한. 필라델피아 반도체 지수는 0.11% 상승에 그침

엑슨모빌(+1.10%), 셰브론(+0.89%), 코노코필립스(+0.35%) 등 에너지 업종은 국제유가 상승에 힘입어 강세. 그렇지만 달러 강세 등을 반영하며 그 폭은 제한. 마이크로스트래티지(-11.18%)는 비트코인 상승에도 불구하고 일부 투자회사가 공매도 보고서를 발표하자 급락. 물론 코인베이스(+3.28%), 모고(+5.82%), 갤럭시 디지털(+13.76%)등은 강세

약국 체인점 월그린 부츠(+3.19%)는 일부 사업부 감액 반영하며 분기 손실을 기록했지만 조정 이익이 예상을 상회했다는 점을 반영하며 상승. 고급 가구 판매업체 RH(+17.26%)는 부진한 실적에도 불구하고 수요 증가를 이유로 올해 강력한 성장 전망을 발표하자 급등. 화장품 업체 에스티 로더(+6.28%)는 고급 뷰티 부문의 성장으로 수익성이 개선 될 것이라며 BOA가 투자의견을 매수로 상향 조정한 데 힘입어 상승. 클라우드 서비스 업체인 스노우플레이크(+0.97%)는 CEO의 주식 매입 소식이 전해지자 상승. 영화관 체인점인 AMC엔터(-14.29%)는 최대 2억 5천만 달러 규모의 자사주 매각 소식이 전해지자 하락.

*한국 증시 관련 수치

MSCI 한국 지수 ETF는 0.31% 하락했지만, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.37% 상승. 러셀2000지수도 0.48% 상승하고 필라델피아 반도체 지수도 0.11% 상승. 다우 운송지수는 1.14% 강세. 야간 선물은 0.16% 상승. 전일 1,346.20원으로 마감한 달러/원 환율에 영향을 주는 NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,347.50원을 기록

*FICC: 국제유가, 밀 가격 상승

국제유가는 예상보다 적은 재고 증가와 함께 견고한 경제를 바탕으로 수요 증가 기대까지 겹치며 상승. 여기에 연준과 함께 ECB와 BOE 등 주요 국가들의 금리인하 기대가 확대되고 있는데 이는 원유 수요 증가를 자극할 수 있다는 점도 상승 요인. 미국 천연가스도 재고 감소 소식에 힘입어 상승했지만, 유럽 천연가스는 부진을 보이는 차별화

달러화는 견고한 GDP 성장률과 고용지표에 힘입어 여타 환율에 대해 강세. 여기에 유로화가 ECB 위원의 금리인하 조건이 현실화 되고 있다는 언급으로 달러대비 약세. 파운드화도 최근 BOE 베일리 총재가 금리인하 가능성을 언급한 후 약세 요인에 민감한 반응. 엔화는 기시다 총재가 외환시장 변동성 확대에 대응을 하겠다고 언급하자 소폭 약세. 역외 위안화가 달러 대비 약세를 보인 가운데 여타 신흥국 환율도 약세를 보임

국채 금리는 견고한 GDP 성장률 등 경제지표 발표 영향으로 단기물 중심으로 상승. 더 나아가 월러 연준 이사가 금리인하를 서두를 필요가 없다고 주장한 점도 영향. 미시간대 소비자 심리지수가 잠정치를 크게 상향된 확정치를 발표한 점도 금리 상승 요인. 그렇지만, 기대 인플레이션은 하향 조정되는 등 인플레 둔화가 지속되고 있어 장기금리는 제한적인 변화

금은 달러 강세와 금리 상승에도 불구하고 상승. 전일 금리 하락을 반영한데 따른 것으로 추정. 더불어 여전히 지정학적 리스크에 대한 불안 심리도 금 가격 상승 요인. 구리를 비롯한 비철금속은 혼조 마감. 분기 마감을 앞두고 포지션 정리 이슈가 유입되며 알루미늄은 강세를, 구리도 상승을 하다 매물 소화하며 상승 반납. 대체로 중국 수요 이슈가 지속적으로 부담으로 작용. 밀은 북미 지역 생산 차질 이슈가 부각되며 크게 상승. 미 농무부가 발표한 생산 면적 관련 보고서를 통해 밀 파종 면적이 전년 대비 4% 감소했다는 소식도 상승 요인으로 작용. 대두와 옥수수는 보합권 등락.

03/29 U.S. stocks end mixed as volatility increases due to impact of supply and demand at quarter end amid strong dollar

The U.S. stock market showed limited fluctuations due to the rise in interest rates and the strong dollar through solid economic indicators. The solid market trend continues with many rising stocks, but the strong dollar limits the rise. However, the impact of supply and demand at the end of the quarter continues and the index continues to rise. Of course, while the energy sector is clearly strong due to rising international oil prices, some individual companies such as Tesla (-2.25%) have shown sluggish performance. Increasing volatility ahead of the market's closing due to supply and demand factors at the end of the quarter ended mixed (Dau +0.12%, Nasdaq -0.12%, S&P 500 +0.11%, Russell 2000 +0.48% and Philadelphia Semiconductor Index +0.11%)

* Variables: Solid economy, interest rates and dollar strength

The University of Michigan's consumer sentiment index for March was 79.4, up from 76.9 released last month, and it seems to be stabilizing. In particular, the current situation index improved from 79.4 to 82.5, and the expectation index improved from 75.2 to 77.4. In general, it is estimated that it was thanks to the continued strength of the stock market, which helped household finances. The University of Michigan announced that the negative impact of high prices is gradually easing as prices are confident that they will continue to ease. In addition, the expected one-year inflation fell slightly from 3.0% to 2.9%, and the five-year expected inflation also fell slightly from 2.9% to 2.8%. In general, it shows that consumption and price stability continue

The number of new U.S. unemployment claims fell slightly from 212,000 to 210,000, suggesting a solid trend in the job market. In addition, the company announced an upward revision of its GDP growth rate for the fourth quarter from 3.2 percent to 3.4 percent. In particular, it is positive that personal consumption expenditure was announced at 3.3 percent, up from the preliminary estimate of 3.0 percent. In the meantime, Fed Director Christopher Waller said there was no need to rush to cut interest rates. These indicators and remarks strengthened the dollar, and interest rates on government bonds, especially short-term ones, increased, weighing on the stock market and limiting gains.

Meanwhile, ECB member Panetta claimed that the conditions for the start of monetary policy easing were becoming a reality, triggering the euro's weakness. Changes in foreign exchange markets led to the dollar's strength, including a weak record against the dollar when Japanese Prime Minister Kishida insisted that the yen would not rule out countermeasures against disorderly foreign exchange market movements and that it was not getting out of deflation. Rising interest rates and a strong dollar limited gains on U.S. stocks, which are strong due to the impact of supply and demand at the end of the quarter.

* Featured stocks: Tesla slumps on news of Xiaomi vehicle sales

Tesla (-2.25%) fell due to intensifying competition as Xiaomi launched the SU7, which is $3,000 cheaper than the Model 3. Chinese electric car makers such as Nio (-3.64%) and Xpeng (-1.66%) also fell after the news that 20,000 units of the Xiaomi SU7 were sold in just seven minutes. Nikola (+14.40%) rose as it announced the opening of a hydrogen fuel charging station in Canada. Ford (+1.68%) and GM (+1.70%) rose after Goldman Sachs announced an adjustment list for its short-term baskets.

Apple (-1.10%) fell on the news that DZ Bank downgraded its investment opinion to neutral from buy and maintained a target price of $180. It is recommended that the move reflects concerns about overall sluggish performance. Micron (-1.05%) is sluggish due to the recent rise in profit-taking sales. Nvidia (+0.12%) increased volatility ahead of the market's close due to supply and demand factors at the end of the quarter and closed slightly higher. Other semiconductor industries, such as Broadcom (+0.51%), AMD (+0.50%), Intel (+0.83%) and Qualcomm (+0.10%), also rose, but their gains were limited. The Philadelphia Semiconductor Index rose only 0.11%

Energy industries such as ExxonMobil (+1.10 percent), Chevron (+0.89%) and ConocoPhillips (+0.35%) are strong on the back of rising international oil prices. However, the range is limited, reflecting the strong dollar. MicroStrategy (-11.18 percent) plunged as some investment companies released short selling reports despite the rise of Bitcoin. Of course, Coinbase (+3.28 percent), Mogo (+5.82 percent), and Galaxy Digital (+13.76 percent) are strong

Pharmacy chain Walgreens Boots (+3.19 percent) posted a quarterly loss, reflecting a cut in some business units, but rose as adjusted profit exceeded expectations. Luxury furniture seller RH (+17.26 percent) surged after the company released a strong growth outlook for the year, citing rising demand despite its lackluster performance. Cosmetics maker Estee Lauder (+6.28 percent) rose on the back of BOA's upgrade of its investment opinion to buy, saying the growth of its luxury beauty sector will improve its profitability. Cloud service provider Snowflake (+0.97 percent) rose on news of the CEO's stock purchase. Movie theater chain AMC Entertainment (-14.29 percent) fell on news of its treasury stock sale worth up to $250 million.

* South Korean stock market-related figures

The MSCI South Korean index ETF lost 0.31%, but the MSCI Emerging Index ETF gained 0.37%. The Russell 2000 index of smaller firms rose 0.48%, while the Philadelphia Semiconductor index gained 0.11%. Dow transportation gained 1.14%. Night futures rose 0.16%. One-month NDF dollar/won exchange rate, which affects the dollar/won exchange rate, which closed at 1,346.20 won the previous day, was at 1,347.50 won

* FICC: International oil prices rise, wheat prices rise

International oil prices have risen with fewer-than-expected inventory increases, coupled with expectations of an increase in demand based on a solid economy. In addition, major countries such as the ECB and the BOE, along with the Fed, are increasing their expectations for interest rate cuts, which could spur increased demand for crude oil. U.S. natural gas also rose on the news of a drop in inventories, but European natural gas showed sluggish performance

The dollar strengthened against other exchange rates on the back of solid GDP growth and employment indicators. In addition, the euro weakened against the dollar by mentioning that the condition for the ECB commissioner's rate cut is becoming a reality. The pound was also sensitive to weak factors after BoE Bailey recently mentioned the possibility of a rate cut. The yen weakened slightly after Kishida said she would respond to increased volatility in the foreign exchange market. While the offshore yuan weakened against the dollar, exchange rates in other emerging economies also weakened

Government bond rates rose mainly on short-term items due to the announcement of economic indicators such as solid GDP growth. Furthermore, Fed Director Waller's insistence that there is no need to hurry to cut interest rates was also influenced by the fact that the University of Michigan's consumer sentiment index announced a definitive increase in its provisional value. However, long-term interest rates are limited due to the continued slowdown in inflation, with expected inflation being lowered

Gold rose despite the strong dollar and rising interest rates. It is estimated that the fall in interest rates the previous day was due to concerns over geopolitical risks. Copper and other non-ferrous metals closed mixed. Positioning issues flowed in ahead of the quarter's closing, aluminum strengthened and copper rose before returning to the market. In general, demand issues in China continue to weigh on the rise. Wheat rose sharply, highlighted by production disruptions in North America. News that the U.S. Department of Agriculture's production area report showed wheat sowing area fell 4% year-on-year also contributed to the rise. Soybean and corn fluctuate flat.