KOSPI는 외국인 현선물 순매수세 유입되는 가운데

음 테슬라가 계속 좋지않으니까

국내도 2차전지 기업들이 위기군요

생각보다 큰 조정장은 지속될 가능성이 높아보이긴 합니다




[장 중 시황] 과열 인식. 방향성 탐색 중 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민 / 김정윤]

- KOSPI는 외국인 현선물 순매수세 유입되는 가운데 0.1% 상승에 그치는 모습. 삼성전자, SK하이닉스 중심으로 반도체가 지수 상방압력을 높이는 시도 중. 그러나, 이외에 특별한 모멘텀 부재로 전일대비 오히려 하락종목수가 629개(전일 500)로 늘어나면서 시장 전반적으로 투자심리 더욱 위축. 미국 PCE 발표를 앞두고 짙은 관망세까지 유입되면서 KOSPI는 2,750선에서 상단 제한되는 양상

- 아시아 증시는 전반적으로 강세. 상해종합지수, 니케이지수 각각 +0.57 +0.63상승

- 원/달러 환율은 개장 직후 1,350원까지 상승. 그러나, 외국인 투자자들의 국내증시 자금 유입과 최근 단기 급등 인식에 재차 1,340원 중반대로 하락전환

- 업종별로는 전기전자(+1.2%) 상승. 금일 삼성전자(+1.9%) 중심으로 외국인 수급 집중. SK하이닉스(+2.86%)도 동반 상승해 업종 강세 기여. 뒤이어 의료정밀(+3.1%)의 경우 미래산업(+9.3%), 디아이(+19.7%) 등 반도체 장비주 급등세 전개. 반면, 저PBR 업종에서 차익매물 출회되어 보험(-1.7%), 증권(-1.1%) 약세. 특별한 상승 재료 부족한 섬유/의복(-1.1%), 건설업(-1.0%)도 약세

- KOSDAQ은 반대로 외국인 자금 유출에 약 -0.3% 하락. 업종별로 CJ ENM(+3.7%) 상승하여 방송서비스(+2.0%) 강세. 원익IPS(+18.4%), 이오테크닉스(+11.2%)가 급등하여 반도체(+1.9%) 상승 주도. 반면, HLB(-1.9%), 알테오젠(-3.6%) 주가 하락으로 제약(-0.5%) 약세 지속. 한편, 에코프로비엠(-1.2%), 에코프로(-3.3%) 하락하여 이차전지 관련 업종 약세




Report on localization of DI tester after visit to Advantest

Hello, I'm Junyoung Park, a researcher at Hyundai Motor Securities. I recently went on a business trip to Advantest. I've summarized the investment ideas that can be applied to DI. I still need to talk more with DI, but I'm sending it because it's important to solve the questions quickly under the current situation. There may be errors in the main household. Thank you.

1. ADVANTEST HBM Tester CAPA: Estimated to be 240 units per year
2. Customer: SK Hynix O, Samsung Electronics O, Micron X
3. Among them, 120 units of Hynix Hyang and 120 units of Samsung Electronics were delivered to FY23 (based on advance test, 2023.04~2024.03)
4. Considering the demand for about 20 HBM equipment per 10K, it is estimated that an additional 180 equipment will be delivered to Hynix and 140 equipment to Samsung Electronics by the end of 24 years
5. ESTIMATE THAT ADVANTEST WILL DELIVER ABOUT 180 EQUIPMENT FOR CURRENTLY REMAINING 2024.04-2024.12
6. The remaining 140 units are expected to be localized
7. In addition, the Advan test said that there is basically no difference between the tester for D5 and the wafer tester for HBM
8. DI is already delivering wafer burn-in tester for D5 to SK Hynix
9. Assuming that 70 out of 140 units in 24 years are distributed as DI (the rest of UNITES, but DI is much more advantageous in terms of M/S, conservative assumptions), the price per equipment is KRW 1 billion (Advantest Equipment Price) margin is 25%, KRW 17.5 billion
10. 13 billion won in the main business OP. 30.5 billion won in the home business
11. In general, among HBM-related stocks, the number of companies whose EPS GROWTH stands out over the next two years is about 20 times higher

PS: Companies that have shown strong profit growth in recent years often use their 25-year performance for valuation. Also need to consider additional upsides considering future growth potential.

Sorry for the format not being formal. Have a nice day today. Thank you.