반도체 전망 / 미래전략

●글로벌 반도체 기업 2분기 컨콜 정리

* 엔비디아 : 3~4분기 실적 저점, 하반기 갈수록 업사이클. 데이터센터와 차량반도체 시장 고성장세

* AMD : 연초 가이던스보다 하향했지만 3~4분기도 성장. 데이터센터 고성장세

* 미디어텍 : 4분기까지 재고조정. 모바일 시장 생각보다 강함. 특히, 5G 및 하이엔드 수요 강함

* 퀄컴 : 3분기 가이던스 하향하지만 여전히 성장. 5G 및 하이엔드 스마트폰 수요 견조

* TSMC : 4분기까지 PC와 스마트폰 재고조정. 데이터센터 고성장세

●반도체업종 전략

* 글로벌 반도체 업종 컨콜에서 재고조정 기간에 대한 불확실성 해소

* 얼마나 더 반영할 것이 남았느냐. 재고조정과 반도체 가격의 하락

* 반전 트리거는 실적 바닥에 대한 확신, 수요 회복에 대한 기대감

* 2~3분기는 전통적인 비수기. 4분기는 모바일 신규제품 출시 일정,
  2023년은 엔비디아, AMD, 인텔 모두 신제품 출시가 몰리는 시점

* 메모리업체 Q 감소에 따른 업황 반등
-> 기술 상향과 점유율 상승으로 P, Q 모두 성장을 한 소재/부품 업체 주목