자영업자 대출연체율 계속 상승

✅ 경기침체, 오긴 오는거야? ②

💠 현 위치를 파악했다면 다음 단계는 앞으로 어떻게 될 것인가에 대한 분석이 필요
• 위 기준에 따르면 현재까지는 우리는 코스톨라니 달걀 모형의 왼쪽에 해당되는 경제 호황기에 있었으나, 이제 경제 불황기에 접어드는 단계로 볼 수 있음
• 사실 답정너긴 하지만, 나는 이미 '경제침체는 기정사실'이고 문제는 연착륙이냐 경착륙이냐라는 관점임.
• 하지만 현재 과거의 경기침체와는 상황이 다르다는 말들이 나오기 때문에 일단 그건 다음 시간에 알아봄.

💠 장단기 채권 수익률 곡선 역전
• 경기침체를 예측할 수 있는 역사적이고 대표적인 지표는 단연 미국채의 장단기 금리(10Y-2Y) 역전임
• 간단히 요약하면 일반적으로 오래 빌려주는 장기채(10Y)가 단기채(2Y)보다 위험도가 높은 만큼 이자가 높은 게 정상인데 단기채 금리가 더 높아지는 상황

💠 나는 해당 지표를 위험을 알리는 '탄광 속 카나리아'혹은 '잠수함 속 토끼'라고 보는데,
🟢 과거 카나리아라는 새는 유독 가스에 민감해 탄광에서 나오는 유독가스 감지를 위해 광부들이 데리고 들어가기도 했고
🟢 잠수함의 토끼(Submarine Rabbit)는 공기에 민감해 잠수함에 태워 호흡곤란으로 죽으면 잠수함을 물 위로 부상하여 산소를 채웠음.

• 그렇다면 첨부한 차트(*사진)를 통해 과거 장단기 금리 역전 케이스는 어땠는지 살펴봤음
• 수직 점선은 첫 번째 장단기 금리 역전이 일어난 시점이었고, 이후 실선은 공식적으로 경기침체를 발표한 시점임
• 장단기 금리가 역전된 이후 대략적으로 15~17개월 후 경기침체가 찾아오며 주식이 크게 폭락했음
• 현재 금리가 명확히 역전된 시그널을 보낸 시점은 22년 7월 경이라고 보면 현재 시점으로 약 15개월이 흐른 상태임

💰인플레 우려 속 미국 주식시장은 왜 상승했을까?

✅최근 인플레 상승 요인
① 저번 주 금, 비농지표 발표시 예상치 17만개 → 결과치 33.6만개
  * 아직도 뜨거운 고용
② 이스라엘 - 하마스 전쟁
  * 국제 유가 4% 급등

✅주식시장 상승 요인
① 시장 금리 동결 가능성↑
  * CME FedWatch 11월 금리 동결 한달 전 53%, 현재 88%
② 미국 세계 최대 산유국
  * 유가 급등해도 자국 생산 능력 자신감

✅Comment
결론적으로 물가 상승 우려보다는 '미국 금리 추가로 못올린다'를 기반으로 위험자산에 베팅했다고 볼 수 있습니다. 이에 급등하던 달러 인덱스가 소폭 조정을 보이며 상대적으로 위험자산 선호심리가 커진것이죠.

다만, 우리가 생각해야 되는 것은 연준이 금리라는 몽둥이를 다시 들때 입니다. 다들 내년 금리동결 및 인하를 생각할텐데요. 고물가가 유지됨에도 불구하고 미국 고용이 탄탄하다면 기준금리를 낮출 가능성이 있을지 다시 생각해 봐야합니다.

이번 주는 목요일 미국 CPI가 가장 하이라이트 이벤트이고, 금요일부터 미국 주요 기업 실적발표에 집중해 봅시다.


“팔레스타인 편에 서서 갈등을 멈추기 위해 노력할 것”


✅ 예상되는 여파로는

1) 유가 떡상?
👉 흥구석유/중앙에너비스/한국석유/극동유화/지에스이/SH에너지화학 등

2) 네옴시티 테마주 센티멘탈 악화
👉 에스와이/유신/희림/한미글로벌 등

3) 2030엑스포 선정에서 부산이 수혜
👉 메쎄이상/시공테크/KNN/희림 등

그러나 사우디가 바보는 아닌지라 적당한 선에서 중재하는 방향을 예상

지난 9월부터 네옴시티테마 기대감이 잔뜩 올라간 상황인데 식혀주는 (조정) 기회라고 보임


2023년 10월 10일 신문을 통해 알게 된 것들

1. 이스라엘이 자랑하는 방공 시스템 ‘아이언돔’ 속수무책? → 하마스 한꺼번에 수천발(20분간 5000발) 로켓 발사 선제공격, 이스라엘 군인, 민간인 사망자 700명... 北 장사정포 시간당 1만 6000발 가능, 하마스 로켓보다 훨씬 더 위협적... 대응 필요하다는 분석.(세계)

2. 팔레스타인 무장정파 하마스, 이스라엘 공격 여파 국제유가가 4% 급등 → 중동 전쟁으로 번지면 제3의 인플레 파고 우려.(중앙)

3, 한국 많이 찾는 상위 10대 국가 → 유럽 국가는 없어. 미국(54만) - 일본(30만) - 중국(23만)- 필리핀(20만)- 베트남(19만)- 태국(18만)- 싱가포르(17만)- 인도네시아(11만)- 캐니다(9만)- 대만(7만) 순. 2022년 기준.(중앙)

4. '별따기'로 합격했는데... 발령 대기 중인 지방공무원 2875명 → 코로나가 생각보다 빨리 종식되면서 지난해 7월 이후 휴직자가 대거 복귀, 빈자리가 사라진 게 가장 큰 이유. 양성평등채용으로 선발 예정 인원보다 초과 합격자가 는 것도 이유.(중앙)

5. 긴 연휴, 깨어진 수면 리듬... → 수면 부족시 심혈관계질환 발생 가능성도 높아져. 서울대병원의 연구 결과, 심한 수면무호흡증 환자가 심혈관질환으로 사망할 위험은 정상인 대비 17배, 불면증 환자는 8배 높은 것으로 나타나. 아침에 햇빛에 30분 이상 노출하고 저녁에는 운동과 전자기기를 최대한 피하고 어둡게 생활하면 숙면에 도움.(세계)

6. 현대차, 中 충칭 공장 매각가 인하 → 2017년 1조 6000억 들여 지은 충칭 공장, 6800억원에 매물로 내놨지만 매각 난항... 이번에 30% 낮춰 4760억. 중국 현지에서 생산해 판매한 완성차 2016년 114만여대에서 지난해 25만여대로 78% 급감... 충칭공장은 2021년 말 가동 중단.(매경)

7. 삼성 창업주 이병철, LG 구인회, 효성 조홍제... 같은 초등학교 출신 → 경남 진주시 지수면 ‘지수초등학교’. 지금은 폐교. 기념관으로 운영. 구인회 LG그룹 창업주의 아들 구자경 회장은 진주교대 졸업하고 모교인 지수초에서 2년간 교편을 잡기도.(한경)

8.  마라톤 2시간 벽 깨질까 → 켈빈 키프텀(23·케냐), 2023 시카고 마라톤에서 2시간 00분 35초 신기록. 기존 기록(2시간 01분 09, 2022년. 9월 케냐 엘리우드 킵초게, 베를린 마라톤) 34초 앞당겨. 그러나 ‘깁초케’는 비공인 대회에서 1시간 59분 40.2초를 이미 기록한 바 있다고.(경향)

9. 외식 물가 → 외식 39개 품목 지난달 물가상승률, 4.9%로 전체 평균보다 1.2% 포인트 높아. 피자가 12.3%로 가장 높았고 다음으로 오리고기(외식)(7.3%), 구내식당 식사비(7.0%), 죽(외식)(6.9%), 냉면(6.9%), 자장면(6.8%), 도시락(6.8%), 김밥(6.6%), 떡볶이(6.4%), 라면(외식)(6.3%) 순.(국민 외)

10. 국립국어원이 제시한 필수 개선 행정용어 → ▷거버넌스→민간협력 ▷마스터플랜→종합계획 ▷아카이브→자료보관소 ▷아웃리치→현장지원활동 ▷브로슈어→소책자 ▷IR→기업설명회 ▷MOU→협무협약 ▷어젠다→의제 ▷O2O→온오프연계 사업...(매경)

https://open.kakao.com/o/gMRtL7se


매경이 전하는 세상의 지식 (매-세-지, 10월 10일)

1. 50년 만에 ‘신(新) 중동전쟁’이 벌어질 위기에 처함. 지난 7일(현지시간) 팔레스타인 무장단체 하마스의 선제공격과 이후 이스라엘의 보복으로 따른 사망자는 각각 700여 명, 400여 명에 이름. 양국 부상자는 5000명을 넘어섰고, 가자지구에는 12만명 이상이 피란길에 오름.

9일 미국 언론에서 “하마스가 기습공격 전 이란의 승인을 받았다”는 보도가 나오면서 사태는 미국과 이란까지 참전하는 모양새로 흘러가고 있음. 블룸버그는 이를 두고 ‘더 파괴적인 대리전’으로 번질 위험이 있다고 우려.

2. 2016년부터 2020년까지 군에 납품된 A업체 전투식량Ⅱ형이 불량이라는 본지 군납비리 보도에 대해 식품의약품안전처가 진상조사를 진행한 결과 해당 의혹이 사실인 것으로 밝혀짐. 식약처의 수사 의뢰를 받은 특별사법경찰관(위해사범중앙조사단)은 곧바로 수사에 착수. 이 기간 장병들이 먹은 불량 전투식량은 86만개에 달하고, 아직도 130만개 가량이 군부대에 남아있는 것으로 확인.

3.  한국 반도체 기업들에게 희소식이 찾아옴. 미국 정부가 삼성전자·SK하이닉스의 중국 공장에 대해 별도 허가 없이 미국산 장비를 계속 공급하기로 결정한 것. 한국 최대 수출산업인 반도체 분야에서 불확실성이 대폭 해소됐다는 평가가 나옴.

9일 최상목 경제수석비서관은 브리핑에서 “최근 미국 정부가 삼성전자와 SK하이닉스의 중국내 반도체 공장을 미국 수출관리 규정에 따른 ‘검증된 최종 사용자’, 즉 VEU로 지정했다”며 “앞으로는 별도의 허가 절차나 기간의 제한 없이 미국산 장비를 공급하겠다는 최종 결정을 전해왔다”고 전격 발표. ‘검증된 최종 사용자(VEU·Validated End User)’란 사전 승인된 기업에 적용하는 일종의 포괄적 허가 방식.

4. 올해 상반기 전국 주택거래에서 아파트가 차지하는 비중이 74%로 급등. 부동산시장 방향성이 뚜렷하지 않은 시기에 아파트 쏠림이 심화되면서 매매가격도 자극하고 있음.

9일 박상혁 더불어민주당 의원실이 국토교통부로부터 제출받은 자료에 따르면 올 들어 6월까지 신고 된 전국 주택 매매 거래량은 27만4608건으로 집계. 이 중 아파트 거래량은 20만3437건으로 전체의 74.1%를 차지. 주택거래 4채 중 3채가 아파트인 셈. 아파트를 제외한 연립·다세대, 단독·다가구 거래량은 25.9%에 그침.

5. 국회에는 17개 상임위원회와 별개로 국가적 현안을 심도 있게 들여다보기 위해 설치된 ‘특별위원회’가 있음. 그러나 이들 특위가 유명무실한 활동으로 본래 취지를 살리지 못하고 있다는 비판이 거셈.

현재 국회에 설치된 특위는 7개. 이중 부산 엑스포 유치를 위해 만들어진 국회2030 부산세계박람회 유치지원 특별위원회를 제외하면 정치개혁특별위원회(정개특위), 연금개혁특별위원회(연금특위), 인구위기특별위원회(인구특위), 기후위기특별위원회(기후특위), 첨단전략산업특별위원회(첨단산업특위), 윤리특별위원회(윤리특위) 등이 사실상 중요한 현안을 다루는 곳들임.

이중 연금특위는 지난해 7월 구성된 이래 지속적으로 합의 도출에 실패하면서 사실상 ‘개점휴업’ 상태.