채권에서 롱과 숏 의견이 다양하게 나오네요

으음...

경기침체는 무조건 올것같은데...

한편으로는 잘 넘어갈것같기도 하고...

근데 미국증시는 참 힘이 없네요

전체적으로 축쳐지는 분위기가 보여집니다

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이날 미 전자거래 플랫폼 트레이드웹에 따르면 글로벌 채권 금리의 벤치마크 역할을 하는 10년 만기 미 국채 금리는 이날 오후 5시(미 동부시간 기준) 현재 연 4.85%를 나타냈다.

미 국채 10년물 금리는 이날 오전 6시쯤 5.02%로 5% 선을 다시 돌파했으나 장중 내림세를 지속하며 오후 들어 4.8%대 후반에서 등락했다.

10년물 금리는 지난 19일 2007년 7월 이후 16년 만에 처음으로 5% 선을 터치하고 4.9%대로 다시 내려온 뒤 5% 재돌파를 모색해왔다.

5% 선이 미 국채 10년물 금리의 강력한 저항선으로 작용한 가운데 빌 애크먼 퍼싱스퀘어 캐피털 회장 등 월가 거물급 인사들이 경기악화 충격에 대비해야 한다고 잇따라 경고성 발언을 내놓은 게 금리 하락에 영향을 미쳤다.

애크먼 회장은 이날 오전 소셜미디어 엑스(X·옛 트위터)에 올린 글에서 "(금리 상승 때 이익을 보는) 채권 공매도 포지션을 모두 청산했다"며 "현재의 장기 금리 수준에서 공매도를 유지하기엔 위험이 너무 크다"라고 밝혔다.

이어 "경제는 최근 데이터가 시사하는 것보다 빠른 속도로 둔화하고 있다"라고 말했다.

월가에서 한때 '채권왕'으로 불렸던 유명 투자자 빌 그로스도 엑스에 글을 올려 "4분기 침체를 예상한다"라고 말해 이런 시각에 동조했다.

미 국채 금리는 미국 경제의 연착륙 기대감이 커지면서 지난 7월 이후 상승세를 이어왔다.

특히 9월 소매판매 등 지난주 발표된 경제 지표가 예상을 뛰어넘어 호조를 지속한 데다 제롬 파월 미 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 지난 19일 연설에서 미국의 물가상승률이 여전히 높으며 물가를 낮추려면 일정 기간 성장세 둔화가 필요하다고 말해 급등세를 탔다.

미 10년물 국채 금리는 회사채 발행 기업의 조달금리를 결정짓는 기준이 될 뿐만 아니라 미국 가계의 주택담보대출, 학자금대출 금리 등을 산정할 때도 큰 영향을 미친다.

미국뿐만 아니라 한국 기업의 조달금리와 가계의 주택담보대출 금리 산정에도 미치는 영향이 크다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0014282690?sid=101

美 국채금리 고점 찍었나…침체경고에 10년 만기 5% 찍고 반락

◇애크먼, 장기채 공매도 청산…“미 경제 빠른 속도로 둔화”

그간 국채금리 상승에 베팅했던 빌 애크먼 퍼싱스퀘어 회장이 채권 숏 커버(공매도 포지션 청산을 위한 매수)에 나섰다고 밝히면서 국채금리가 안정세를 보였고 국채금리에 민감한 나스닥도 소폭 상승했다.

이날 오전 장중 5.021%까지 치솟았던 10년물 국채금리는 애크먼 발언 이후 급락하면서 이날 오후 5시 현재 전거래일 대비 7.4bp(1bp=0.01%포인트) 내린 4.85%를 기록하고 있다. 30년물 국채금리도 8.7bp나 급락한 5%, 연방준비제도(연준) 정책에 민감한 2년물 국채금리는 3bp 내린 5.054%를 나타내고 있다.

애크먼은 소셜미디어 엑스(X·옛 트위터)에 “현재 장기국채에 숏포지션(공매도)을 유지하기에는 세상에 너무 많은 위험이 있다”고 밝혔다.

앞서 지난 8월 애크먼은 미 30년물 국채에 공매도하고 있다는 사실을 공개한 바 있다. 미국 인플레이션율이 3%대에서 장기간 지속될 경우 30년 국채 금리가 5.5%까지 오를 수 있다는 판단이었다. 그의 전망대로 최근 몇달간 국채금리가 급등했고, 그는 상당한 이익을 봤을 것으로 보인다.

그랬던 애크먼은 이제 금리 인상에 더는 베팅하지 않기로 공개적으로 발어했다. 최근 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 위험으로 인해 시장이 크게 불안하자 투자자들이 안전한 피난처로 국채를 더 매입(금리 하락)할 것으로 보고 투자 견해를 수정한 것으로 보인다.

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미 10년물 국채금리 추이 (그래픽=CNBC)
10년물 국채금리가 4.8%대로 낮아졌지만, 시장이 크게 환호하지 못한 것은 경기 침체 우려도 함께 커졌기 때문이다. 애크먼은 미국 경기가 빠르게 악화될 것이라는 전망도 내놨다. 그는 “경제는 최근 데이터가 시사하는 것보다 빠른 속도로 둔화되고 있다”고 언급했다. ‘채권왕’ 빌 그로스 역시 이날 엑스에 “지방은행의 대학살과 오토론 연체율이 역대 최고 수준으로 오른 것은 미국 경제가 유의미하게 둔화하고 있음을 시사한다”며 “4분기 침체를 예상한다”라고 말했다.

여기에 이스라엘-하마스 갈등에 대한 불확실성도 투심을 짓누르고 있다.

향후 증시 향방은 기업들의 3분기 실적에 따라 달라질 전망이다. 뉴욕증시의 강세를 이끈 일등 공신인 ‘매그니피센트 7(magnificent 7)’의 실적이 이번주 줄줄이 발표된다. 뉴욕증시의 강세를 이끈 일등 공신인 ‘매그니피센트 7(magnificent 7)’ 등이다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005602395?sid=101

'리틀 버핏' 애크먼 국채 공매도 청산…10년물 4.8%[월스트리트in]

10년물 국채수익률이 5%대에 본격적으로 진입한 후 반락했다.

미국 장기채 매도를 전망했던 빌 애크먼의 채권 숏커버 소식도 채권 가격 상승에 한몫 했다.

연합인포맥스(화면번호 6532)에 따르면 23일 오후 3시(이하 미 동부시각) 현재 뉴욕채권시장에서 10년물 국채수익률은 전거래일 3시 기준보다 8.80bp 하락한 4.833%에 거래됐다.

통화정책에 민감한 2년물 수익률은 전일 3시보다 3.00bp 내린 5.067%를 나타냈다.

국채 30년물 수익률은 전장 3시보다 9.90bp 하락한 4.988%였다.

10년물과 2년물 격차는 전거래일 -17.6bp에서 -23.4bp로 마이너스폭이 확대됐다.

국채수익률과 가격은 반대로 움직인다.

10년물 미 국채수익률은 장중 5.02%까지 올라 지난 2007년 이후 최고치를 또 다시 경신했으나 오후에는 점차 레벨을 낮췄다.

30년물 미 국채수익률은 5.18%까지 올라 2007년 이후 최고치를 보였지만 장중 4.95%까지 낮아졌다.

2년물 수익률도 5.14%에 고점을 기록했지만 5.06%까지 저점을 나타냈다.

그동안 장기 국채수익률 상승세가 지속됐지만 이날 채권시장에서 일부 매수세가 우위를 보였다.

최근 장기채 수익률 상승세는 미 연방준비제도(Fed·연준)가 긴축 기조를 유지하면서 장기채에 기간 프리미엄이 더해진 것으로 봤다.

기간 프리미엄은 장기 채권이 만기가 될 때까지 인플레이션과 금리 상승에 따른 가격 하락의 위험이 있으므로 단기채권보다 높은 금리를 반영하는 것을 의미한다.

제롬 파월 미 연준의장도 최근 장기채 금리 상승에 대해 미국의 강한 경제와 기간 프리미엄의 영향이라고 설명했다.

시장 참가자들이 연준의 금리가 더 오래, 높은 수준을 유지할 것으로 예상하고, 인플레이션 영향도 지속될 것으로 보면서 장기채 금리가 상승한 셈이다.

미국의 견조한 경제 지표도 이런 흐름을 뒷받침해왔다. 좀처럼 오지 않는 경기 침체에 시장 참가자들은 점차 연착륙 쪽으로 시각을 바꿨다.

미 연방정부의 셧다운(업무 일시 정지) 우려가 완전히 가시지 않은 점도 장기채 매도를 부추겼다.

하지만 이날 채권시장 분위기는 다소 전환됐다.

그동안 장기채 숏베팅을 강조하던 빌 애크먼 퍼싱 스퀘어 캐피털 매니지먼트 최고 경영자(CEO)가 매도 포지션을 커버했다고 밝히면서 채권 매도세가 일부 가라앉았다.

그는 이날 "현재의 장기채 금리에서 채권 매도(숏)를 유지하기에는 세상에 너무 많은 리스크가 있다"며 "경제는 최근 데이터가 시사하는 것보다 더 빠르게 둔화하고 있다"고 말했다.

'채권왕'으로 불렸던 빌 그로스 야누스 캐피탈그룹 포트폴리오 매니저는 올해말 미국 경제가 경기 침체로 향할 가능성이 높다고 봤다.

중동 지역의 지정학적 위험은 현재 진행형이지만 위험회피는 다소 누그러졌다.

이스라엘군(IDF)은 가자 지구 내에서 무장 세력을 소탕하기 위해 지상군이 밤새 제한적인 기습작전을 펼쳤다고 밝혔다.

이스라엘군이 가자 지구 내 지상 작전 실행을 밝힌 건 이번이 처음이다.

하지만 안전자산선호 차원의 미 국채 매수는 제한됐다.

이날 하마스가 이스라엘 인질 2명을 석방하겠다는 입장을 밝히면서 긴장이약간 완화됐다.

미 연준은 이번주부터 오는 10월 31~11월 1일 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 블랙아웃 기간에 돌입했다.

연준 관계자들이 통화정책 발언을 삼가는 기간인 만큼 시장 참가자들은 경제지표에 주목할 가능성이 크다.

BMO캐피털 마켓츠의 이안 린젠과 벤 제프리 전략가는 "2007년 이후 처음으로 10년물 미 국채 수익률이 5%선을 웃돌아 채권매도를 보였다"며 "새로운 펀더멘털 요인은 없었다"고 말했다.

아울러 "중동 전쟁은 많은 투자자들에 여전히 최우선 과제로 남아있지만 글로벌 금융시장에 미치는 영향은 제한적"이라고 봤다.

이들은 "투자자들은 현재 진행중인 하락 조정에 앞서 안전자산이라는 논리를 사용하고 싶어하지 않을 것"이라고 덧붙였다.

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4285071

[뉴욕채권] 미 국채가 상승…10년물, 5% 밑으로·애크먼 '채권 숏커버' - 연합인포맥스

다만 고금리 환경이 지속될 경우 경기 침체 위험이 커질 수 있다는 우려도 나오고 있다. 세계적 채권운용사 핌코를 공동 설립하고 한때 '채권왕'으로 불렸던 빌 그로스 야누스 캐피털 그룹 포트폴리오 매니저는 4분기에는 미국 경제가 침체에 직면할 것이라고 말했다.

헤지펀드계의 거물인 빌 애크먼 퍼싱스퀘어 캐피털 최고경영자(CEO)도 경제가 최근 데이터가 시사하는 것보다 더 빠른 속도로 둔화하고 있다고 경고했다. 그는 최근 30년 만기 국채 매도 포지션을 모두 청산했다며 지금의 장기 금리에서 채권 매도 포지션을 유지하기에는 위험이 너무 많다고 지적했다.

한편, 미국의 9월 전미활동지수(NAI)는 전월보다 개선됐다. 시카고 연방준비은행(연은)은 9월 전미활동지수가 0.02를 기록했다고 발표했다. 이는 직전월인 8월 마이너스(-) 0.22에서 플러스로 전환된 것이다. 전미활동지수가 플러스이면 경기가 장기 평균 성장세를 웃돈다는 의미이며, 마이너스이면 장기 평균 성장세를 밑돈다는 의미이다.

뉴욕증시 전문가들은 가파른 금리 상승은 결국 경제를 다시 악화시킬 것이라고 말했다. 그러나 금리 상승에도 기업 수익 개선이 주가를 지지할 것이라는 분석도 나왔다. 캐나코드 제뉴이티 그룹의 토니 듀이어 수석 전략가는 빠른 수익률 상승은 "높은 금리 뒤에 가려진 가뜩이나 약화하는 경제 상황을 더욱 악화시킬 것"이라고 말했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001130572?sid=101

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