제조업 경기와 소비심리가 둔화 됐지만 시장은 오히려 긍정적으로 해석하고 있습니다.

다우 나스닥 아직 죽지않는 모습이 기특하네요




2024. 03. 4. 5분 미국 마감

NASDAQ 16,274(+1.14%)
미국채 10년 금리 4.1850%(-1.67%)
달러인덱스 103.890p(-0.20%) NDF 1,335원(+1원)

#PCE #델 #뉴욕커뮤니티뱅코프 #신고가 #ISM제조업PMI

2월 ISM제조업PMI는 47.8로 전월 49.1에서 소폭 하락하였습니다. 예상치 49.5도 하회 하며 제조업 경기에 대한 회복 기대감이 조금 뒤로 밀렸습니다. 미시간대 2월 소비자심리지수도 76.9를 기록하며 예비치 79.6 보다 낮은 수치가 발표 됐습니다. 제조업 경기와 소비심리가 둔화 됐지만 시장은 오히려 긍정적으로 해석하고 있습니다. 경기 둔화로 인해 연준이 금리를 인하할 것이라는 기대가 생겨나면서 주식시장을 밀어 올렸습니다.

지난주 목요일(현지시간) 발표된 1월 근원 PCE가격지수는 예상치에 부합했습니다. 전월 대비 0.4%올라 약간 높은 수치이기는 했으나 예상치에 부합하면서 시장에 충격을 주지는 못했습니다. 전년 대비 수치가 하락하고 있고 1월 이라는 계절적인 요인을 감안하면 크게 우려할 상황은 아니라는 분석입니다.

나스닥 지수마저 역사적 신고가를 기록했습니다. 지난 2021년 11월 이후 2년 3개월 만에 역대 최고치를 기록했습니다. 델의 주가가 실적 발표 이후 30% 급등하였고 AMD, 엔비디아 등 반도체 관련주 들이 초강세를 보였습니다. 델은 AI 출하가 급증하면서 AI 서버 주문량이 40% 증가했다고 이야기 했습니다. 낙수효과 기대감인지 AMD의 주가는 우리가 쉬는 동안 15%나 급등했습니다.
상업용부동산 우려를 낳았던 뉴욕커뮤니티뱅코프(-30%) 주가가 또 한번 급락 했습니다. 내부통제에 중대한 취약점이 있었다며 실적보고서 정정 공시를 내면서 급락했는데 전일 시장에는 영향을 주지 않았지만 장기적으로 시장의 뇌관으로 작용할 가능성이 있어 보입니다.

반도체를 중심으로 시장이 오르고 있습니다. 하지만 우리증시는 그 흐름을 따라가지 못하고 있는데 삼성전자의 영향이 아닌가 합니다. 반도체 중에서도 SK하이닉스와 후공정 소부장 기업들의 주가는 고공행진을 기록하고 있습니다. 레거시 반도체 기업 보다는 선단공정이나 후공정 패키징 또는 신규 아이템을 장착한 반도체 기업에 주목해 볼 필요가 있습니다.

3월에 중국의 양회가 열립니다. 최근 중국 증시가 많이 올라왔는데 상승 탄력을 붙여 줄지도 주목해 볼 필요가 있습니다. 중국이 살아나야 우리 경제도 살아나기 때문입니다.

3월의 첫 거래일 뜨겁게 출발 했으면 좋겠습니다. 감사합니다.!


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