*테슬라 누적 공매도 수량 추정

테슬라는 공매도 평단이 270달러 이군요.

1. 테슬라 누적 공매도 수량 추정

뉴스에서는 2025년 3월 30일 포스트에서 "지난 60일 동안 테슬라 공매도 수량이 38% 증가하여 현재 8,130만 주"라고 언급했습니다. 이는 유통 주식(float)의 약 2.9%에 해당한다고 합니다.

전문가들은 2025년 3월 31일 "테슬라 공매도 잔고가 8,100만 주로 증가했다 – S3 파트너스"라고 게시하며, 공매도 포지션이 급증했다고 강조했습니다.

주요 애널리스트는 2025년 3월 30일 "공매도 주식 수: 8,133만 주, 전월 대비 +21.2%, 데이터 기준: 2025년 3월 14일"이라고 보고했습니다.

뉴스 기사에서 확인된 정보

Defense World (2025-04-03): "3월 15일 기준 테슬라 공매도 잔고는 81,330,000주로, 2월 28일의 67,130,000주에서 21.2% 증가했다"고 보도했습니다. 평균 일일 거래량 93,410,000주를 기준으로 Days-to-Cover 비율은 0.9일입니다.

Seeking Alpha (2025-03-30): "테슬라 공매도 잔고가 81M(8,100만) 주로 뛰어올랐으며, 연초 이후(YTD) 공매도자들이 100억 달러를 벌었다"고 전했습니다.

Yahoo Finance (2025-04-01): "S3 Partners에 따르면 공매도 비율이 유통 주식의 2%에서 20% 증가하며 약 81M 주에 달한다"고 보도했습니다.

Bloomberg (2025-03-20): "2월 중순 이후 공매도 잔고가 약 15% 증가하여 7,100만 주에 근접했다"고 언급했으나, 이는 3월 데이터 이전의 수치입니다.

종합 추정

공매도 잔고: X와 뉴스 기사에서 공통적으로 2025년 3월 14일15일 기준 테슬라의 공매도 잔고가 약 **8,100만8,133만 주**로 보고되었습니다. 3월 말 이후 추가 증가를 감안하면, 4월 4일 현재 최소 8,100만 주에서 최대 8,500만 주 수준으로 추정됩니다.

유통 주식 대비 비율: 테슬라의 유통 주식 수는 약 27억28억 주(2024년 말 기준 추정치 기반)로, 공매도 비율은 약 **2.9%3.1%**입니다.

변동 가능성: 3월 중순 이후 공매도 잔고가 계속 증가했다는 언급이 있으므로, 4월 초 데이터가 공개되면 8,500만 주를 초과할 가능성도 배제할 수 없습니다.

2. 공매도가 청산(숏 스퀴즈)되기 위한 주가 급등 수준

공매도가 청산되거나 숏 스퀴즈가 발생하려면, 공매도자들이 손실을 감당하지 못해 주식을 매수하며 포지션을 정리해야 하는 상황이 필요합니다. 이는 주가 급등으로 손실이 커질 때 발생하며, 다음 요소들을 고려해 분석합니다.

관련 데이터 및 계산

현재 주가: 2025년 4월 4일 기준 테슬라 주가는 명확히 확인되지 않으나, 최근 기사(Yahoo Finance, 2025-03-31)에서 3월 26일 종가가 $272.06로 보고되었고, 이후 하락세가 지속되었다고 가정하면 약 $260~$270 수준으로 추정됩니다.

공매도 잔고 가치: 8,100만 주 × $270 = 약 218억 달러.

Days-to-Cover: 0.9일(3월 15일 기준, 평균 거래량 9,341만 주). 이는 공매도자들이 빠르게 포지션을 정리할 수 있음을 시사합니다.

과거 숏 스퀴즈 사례: 2021년 테슬라 주가가 $300$400에서 $1,000 이상으로 급등하며 공매도자들이 큰 손실을 입었고, 2021년 게임스탑(GME) 사태에서는 주가가 23배 상승하며 숏 스퀴즈가 발생했습니다.

숏 스퀴즈 발생 조건

주가 상승 폭: 공매도자들이 손실을 감당하지 못하려면 주가가 최소 20%~50% 급등해야 합니다. 이는 공매도 잔고 가치가 40억~100억 달러 이상 손실로 전환되는 수준입니다.

$270에서 20% 상승 → $324

$270에서 50% 상승 → $405

촉발 요인: 긍정적인 뉴스(예: 실적 호조, 자율주행 기술 발표), 대량 매수, 또는 공매도 비율이 높아진 상태에서의 급격한 거래량 증가.

시장 심리: Days-to-Cover가 짧아 빠른 청산이 가능하지만, 공매도 비율(3%)이 과거(10% 이상)보다 낮아 대규모 숏 스퀴즈 가능성은 상대적으로 낮습니다. 그러나 주가가 $350~$400을 돌파하면 공매도자들이 압박을 느끼기 시작할 가능성이 높습니다.

추정 결과

최소 급등 수준: 주가가 $320~$350 (약 20%~30% 상승)에 도달하면 일부 공매도자들이 손실을 줄이기 위해 청산을 시작할 수 있습니다.

대규모 숏 스퀴즈: 주가가 $400~$450 (약 50%~70% 상승)에 이르면 공매도 잔고의 상당 부분이 청산되며 숏 스퀴즈가 본격화될 가능성이 있습니다. 이는 과거 테슬라의 변동성과 2025년 공매도 잔고(8,100만 주)를 고려한 추정입니다.

결론

누적 공매도 수량: 2025년 4월 4일 기준, 테슬라의 공매도 잔고는 약 8,100만~8,500만 주로 추정됩니다.

숏 스퀴즈 급등 수준: 주가가 현재 $260$270에서 **$320$350**으로 20%30% 상승하면 청산이 시작되고, **$400$450**으로 50%~70% 급등하면 대규모 숏 스퀴즈가 발생할 가능성이 있습니다.

정확한 주가와 공매도 데이터는 4월 중순 FINRA/NASDAQ의 다음 Short Interest 보고서(4월 15일 기준 예상)를 통해 확인 가능합니다.