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American Stock Story[2024]

삼성증권 황민성 위원 리포트 요약 음...? 정말? ㅋㅋ... 이재용회장 경영능력은... 아직도 의심스럽... 삼성도 슬슬 힘이 빠지는것같은데 말입니다 ㅠㅠ ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ ●삼성증권 황민성 위원 리포트 요약 ☆결론 : 삼성전자의 대반격이 시작되었다. • 삼성전자의 HBM3e가 예정된 기한 내로 엔비디아의 인증을 통과할 가능성이 크다. -> 현재는 삼성전자에 대한 우려가 가장 과도한 상황으로 역발상적 기회가 될 것 • HBM3e 12단은 삼성전자의 고객 인증이 가장 빠를 수 있다. 12단에 적용된 TC-NCF, MR-MUF 방식의 차이가 줄고 있다. -> 삼성전자의 12단 인증이 가장 빨리 진행된다면 주가에 중요한 변곡점이 될 것 -> HBM3도 못했는데 HBM3e도 잘 할리 없다는 논리는 너무 과장되어 있음 • 삼성.. 더보기
SK하이닉스이야기가 많네요 삼성전자를 뛰어넘을 수 있다고 보는것같기도 합니다 요즘 SK하이닉스이야기가 많네요 삼성전자를 뛰어넘을 수 있다고 보는것같기도 합니다 일단 이재용은... 경영능력이 좀 그렇긴함 ㄷㄷ ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ Computex 2024 및 키노트를 통해 HBM 실적 추정치 다시 상향조정 엔비디아는 GPU 가속기 출시 일정 변화 발표. B100에 이어, B200에도 HBM3E는 12단이 아닌 8단으로 유지 전망 '25년 출시될 Blackwell Ultra 플랫폼에서 HBM3E 12단 사용이 예상되며, '25년 중반까지 SK하이닉스 엔비디아 내 HBM 시장은 사실상 독점 상태가 유지될 전망 ('24년말 HBM CAPA = SK하이닉스 125k, 마이크론 30k) '24년과 '25년 SK하이닉스의 HBM 매출/영업이익을 각각 11.6조원/5.7조원과 18.. 더보기
Fed는 이날 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 열어 연 5.25~5.50%인 기준금리를 동결했다. Fed는 이날 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 열어 연 5.25~5.50%인 기준금리를 동결했다. Fed는 점도표(금리 전망을 점으로 표시한 도표)를 통해 올해말 금리 수준을 연 5.1%로 예상했다. 올 3월 FOMC때 4.6%로 전망했던 올해말 금리 수준을 0.5%포인트 높인 것이다. 이날 오전 5월 CPI 상승률이 예상보다 낮게 발표되자 시장에선 올해말까지 금리를 2회 가량 내릴 것으로 기대했으나 FOMC 결과는 예상보다 매파적으로 나왔다. Fed는 내년말 기준금리 전망치도 올 3월 3.9%에서 이번에 4.1%로 올렸다. 장기 금리 수준도 2.6%에서 2.8%로 상향조정했다. 인플레이션 전망치도 소폭 높였다. Fed는 3월 FOMC때 올해 개인소비지출(PCE) 상승률을 2.4%로 전망했는데 이.. 더보기
소비자물가지수(CPI) 지표는 긍정적이었다. 올해 한번, 내년 4번. 절묘한 점도표다. 올해 한번이라 해도 실질적으로 2번도 가능한 수준이라. 그리고 내년은 큰 의미 없고 일단 시장은 CPI로 열광. 다만 오늘 FOMC 결과는 주중까지 더 지켜 봐야할 듯합니다. 변수가 크게 없을것같긴...한데 그래도 계속 호재로만 해석하는지는 좀더 봐야겠죠? ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ ~ 연방준비제도(Fed)가 올해 금리 인하가 단 한 차례에 그칠 가능성에 무게를 실었다. 기존 3차례보다 금리 인하 기대가 후퇴한 것이다. 다만 연준은 인플레이션이 예상보다 빠르게 내리면 이에 대응할 준비가 돼 있다고도 설명했다. 연준은 12일(현지시간) 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 마치고 월가의 예상대로 기준금리를 5.25~5.50%로 동결했다. 이번 결정.. 더보기
결론적으로 시장은 안도감에 환호하며 금리는 내리고 주가는 상승하는 모습을 보였습니다. 생각보다 금리인하 1번은 확실히 빨리올것같네요 올해안에 지수급등을 제대로 한번 더 보여줄듯 합니다 ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ 김현석님 시장리뷰 ㅣ 대신 법인 김현석입니다. 오늘은 뉴욕 증시 6월 최고 빅 이벤트 두개가 있던 날이었습니다. 결론적으로 시장은 안도감에 환호하며 금리는 내리고 주가는 상승하는 모습을 보였습니다. 먼저 5월 CPI는 일반과 핵심 모두 시장 예상치를 하회하며 긍정적인 결과를 보여주었습니다. 둘 모두 YoY로 살펴보면 아직 스티키하지만, 완연히 둔화되고 있는 흐름을 확인할 수 있습니다.(그림 1,2) 이를 근거로 지표 금리는 2년물과 10년물(그림 3,4) 금리도 큰 폭 하락했으며, 30년 만기 모기지 금리는 드디어 6% 대에 들어었습니다.(그림 5) FOMC 회의 .. 더보기
파월발언 내용 면면을 살펴보면, 그리 매파적(hawkish)이지 않습니다. 파월 의장 기자 회견 핵심 내용 1) 금리인하 -올해 지금까지 우리는 인플레이션을 인하하기 위해 더 큰 신뢰를 얻지 못했습니다. - 인플레이션에 대한 신뢰를 강화하려면 더 많은 좋은 데이터가 필요합니다. 2) 노동시장 - 일자리가 예상치 못하게 약화된다면 연준은 대응할 준비가 되어 있습니다. - 일자리 증가가 다소 과장되었을 수 있다는 주장이 있지만 여전히 강력합니다. 실업률이 약간 상승했다는 것은 중요한 통계입니다. 3) 예측 및 전망 - 우리는 인플레이션 전망에 대해 약간의 보수주의를 실천하고 있습니다. - 저는 금리경로에 대한 연준의 모든 예측이 타당하다고 봅니다. 우리는 예측에 대해 큰 신뢰를 갖고 있지 않습니다. - 정책 입안자들은 예측을 통해 강력한 신호를 보내려고 하지 않습니다. 4) 기타 .. 더보기
FOMC 파월 발표내용 간단요약 FOMC 파월 발표내용 간단요약 - 실업률 4% 신경쓰지 않는다 - 스태그플레이션 생각하지 않는다 - 인플레이션 둔화는 좀 더 지켜봐야 - 고금리가 국민들에게 부담스러운 것을 이해하고 있다 but 더 많은 데이터를 원한다 - 인플레이션 감소 속도는 만족할만하다 - 점도표는 언제든 변할 수 있다(빠지지 않는 립서비스) 서상영님 시장리뷰 ㅣ 06/13 나스닥, 둔화된 물가지수 반영 후 FOMC 영향으로 상승 일부 축소 미 증시는 소비자물가지수가 예상을 하회한 것으로 나타나자 달러 약세 및 금리 하락에 힘입어 상승 출발. 특히 일부 대형 기술주 중심 쏠림 현상이 강화되며 나스닥이 강세. 연준이 FOMC를 통해 올해 금리인하 전망을 기존의 3번에서 1번으로 낮추자 달러 약세 및 금리 하락의 폭이 축소됐지만, 주.. 더보기
유럽 캐나다는 이번에 각 1회씩 인하를 했죠 미국은 이번 6월, 7월 회의에서는 금리인하 따위는 오늘 FOMC 에서 중요한 포인트는 이렇습니다 1. dot plot (점도표) 유럽 캐나다는 이번에 각 1회씩 인하를 했죠 미국은 이번 6월, 7월 회의에서는 금리인하 따위는 없는게 현재 정배입니다(사진 1 2 참조) 그렇다면 9월에 과연 첫 금리인하를 할 것인가? 인데 이것도 동결이랑 1회 인하랑 거의 동률인 상태입니다 (사진 3) FED의 점도표는 3달에 한번 나옵니다 지난 3월에 나왔던 점도표는 이렇구요(사진 4) 당연한 이야기지만 시장은 이때와 비교해서 이번에 얼마나 바뀌었는지, 올해 그리고 내년에 몇번 하는지 유심히 볼겁니다 2. 파월의 입 일반적으로 점도표&성명문 이 매파/비둘기파적이면 기자회견은 비둘기적/매파적으로 해서 균형을 맞추는게 파월인데 최근에 이 기조가 깨지고 있습니다 아무튼 시나리.. 더보기
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