미국 증시는 파월 연방준비제도 의장의 발언을 소화하며 상승 마감

☀️모닝 브리핑

전일 미국 증시는 파월 연방준비제도 의장의 발언을 소화하며 상승 마감하였습니다. 주요 체크 사항은 아래와 같습니다.

1) 파월 의장의 신중론에도 불구하고 시장은 내년 금리 인하 기대감으로 상승 마감.

2) 엔비디아 -0.01%, 테슬라 -0.52%, 애플 +0.68%, 마이크로소프트 -1.16% 등

금일 국내 증시 에코프로비엠의 43조 수주건으로 2차전지 수급 쏠림이 있을 수 있는 하루가 될 것으로 보이며, 주간 뷰는 위클리 리포트 내 내용의 흐름을 예상.


🚀 29PER 예상 주요섹터

에코프로비엠, 삼성SDI와 ‘44兆 규모’ 양극재 장기 공급 계약 체결

에코프로비엠이 삼성SDI와 대규모 양극재 장기 공급 계약을 맺었다. 에코프로비엠과 삼성SDI는 지난 1일 충북 청주시 에코프로비엠 본사에서 양사 최고경영진들이 참석한 가운데 배터리 양극 소재 장기 공급 계약을 체결했다고 3일 밝혔다.

계약기간은 2024년 1월부터 2028년 12월까지 총 5년이며, 공급 금액은 최근 공급가 평균으로 계산해 약 44조원이다.

에코프로비엠 측은 “이번 장기 공급 계약은 전방 산업의 수요 부진으로 배터리 소재 업체들이 어려움을 겪고 있는 가운데 나온 것으로 생산물량은 물론 수익성 확보의 기반이 될 것”이라고 전망했다.

에코프로비엠은 2024년 물량은 포항캠퍼스에서, 2025년부터는 헝가리 공장의 완공에 맞춰 현지에서 삼성SDI 헝가리 공장에 공급할 계획이다.

에코프로가 헝가리 데브레첸에 건설 중인 ‘에코프로글로벌 헝가리 사업장’은 총 13만평 규모로 올 4월 착공해 2025년 양산에 들어갈 계획이다. 총 사업비 1조3000억원으로 생산 캐파는 연산 약 10만8000t이다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002233408?sid=101

관련주 : 에코프로비엠, 에코프로, 에코프로머티, 에코프로에이치엔, 코닉오토메이션, 코스모화학, 코스모신소재, 강원에너지, 원준, 제이오, 성일하이텍



해운 리폿_한국투자증권_231201

1. BDI 최근 1주일 사이 50% 상승. 22년 5월 이후 최고치 기록

2. 11월 비수기임에도 케이프선 크게 오름

3. 중국 항만 철광석 재고 16년 이래 최고치 감소. 철강 시황이 바닥 상황에서 연이은 중국 경기부양 정책 효과

4. 조강 생산량 규제 우려보다 부동산 경기 반등 기대감이 앞서는 모습

5. 파나마 운하 병목 역시 장기화 되면서 선박공급 부족

6. 올해 운임 시황 컨테이너 벌크 부진. But 앞으로 수급은 차별화될 전망. 과잉경쟁 우려되는 컨테이너선과 다르게 건화물선 공급 증가율은 24년 2%, 25년 1% 제한적



12월 4일 시황. 또 내린 금리, 에코프로비엠, 연말 수급

주말 증시는 긍정적 요인이 많았음
미 증시는 파월 발언 비둘기 부분만 반영하며 상승
파월은 금리인하 없다, 추가 인상도 가능하다고 언급
다만 현재 금리가 충분히 제약적 수준이라는 취지 언급도
또 정책은 시차 두고 반영되며 이 후 지표 둔화 예상
그러면서도 연착륙 윤곽이 잡혔다고도
최소 금리인상은 끝났음으로 해석
또 지표 둔화로 해석되는 발언은 인하 기대감으로 연결
굴스비의 인플레, 경제 낙관론 더해지며 10년물 4.2%

상승 종목이 다양해졌다는 점도
지난주 미 증시는 러셀2000>다우>S&P500>나스닥순
상승 시도하는 종목들이 다양해졌다는 의미
실제 엔비디아는 하락한 반면 IBM은 5년 신고가
금리와 달러, 중소형주 상승은 우리 증시에 긍정적

다만 결정적 정책 변화가 아닌 파월의 발언 정도
파월이 구체적으로 인하를 언급한 것은 아님
증시 방향을 잡아주는 재료는 아니라는 의미
우리 증시에 영향도 제한적 수준이라고 봐야

당분간 우리 증시는 종목별 움직임 영향력 커질 듯
에코프로 비엠 수주 관련 반응 주목해야
지난주 중반 이 후 올라 일부는 선반영
또 기존 실적 전망에 이미 녹여있는 수주
다만 규모 면에서 일부 투자자들이 반응할수도
주초 거래대금 급증시 코스닥 수급에 영향
또 청산되지 않고 남아있는 공매도 숏커버 유발하는지
FEOC 세부 규정과 맞물려 이차전지 거래대금 증가 예상
등락 자체 보다 거래대금, 다른 종목들 거래 영향에 주목

외국인 움직임에도 변화 나오는지 중요
지난주 외국인은 소폭이긴 하지만 순매도했음
다만 매매 종목군은 기존과 크게 다르지 않았음
이차전지와 로봇 팔고 반도체와 자동차 매수
수출주 매수 및 상승세 나타나는지 중요
특히 SK하이닉스 움직임 주목해야
하이닉스는 연간 상승률로는 역대 4위권
12월에 하락시 다음해에는 밀리는 경향
외국인 매수 및 상승 기조 이어가는지 시황상 중요

증시 자체는 추세 보다는 종목별 개인기 장세
실적 턴 기대주들의 선별적 상승세가 이어지고 있음
또 기관 투자자들 성적표가 가장 좋은 편
수급, 실적 감안해 관련주 추려 나가는 시간으로 활용


12/4 미 증시, 제롬파월 의장 발언 소화하며 상승
미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환(02-3774-6049)

# Key Takeaways
· S&P 500과 나스닥 모두 5주 연속 상승세 기록…지난 6월 이후 최장
· 11월 미국 ISM제조업PMI, 시장 예상 하회하며 13개월 연속 위축 지속
· J.파월 연준의장, 추가 금리 인상 시사했지만 통화정책은 ‘제한적 영역’에 들어섰다고 평가

# 변화요인
미 증시는 부진한 제조업 PMI 결과에도 불구하고 제롬파월 의장이 통화정책은 ‘제한적’이라는 점과 신중한 접근을 강조하자 상승 마감. 특히, 파월의장 발언 직후부터 미 국채수익률 하락과 달러 약세가 증시 상승을 견인하였고, 금리에 민감한 부동산과 중소형주는 상승폭을 더욱 키움. 국제 금 현물가격은 1.6% 상승하며 역사적 최고가를 기록하였고, 변동성 지수인 VIX는 연중 최저치에 근접. (다우 +0.82%, 나스닥 +0.55%, S&P500 +0.59%, 러셀2000 +2.92%)

https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20231204054903600_3533

- 미국 제조업 부진: 11월 ISM 제조업 PMI는 10월과 동일한 46.7 기록했지만, 시장이 예상한 47.6보다는 낮아. 신규주문이 전월대비 개선(45.5→48.5)되었지만 생산(50.4→48.5), 고용(46.8→45.8), 가격(45.1→49.9) 등 다른 주요 항목들은 부진. 또한 S&P 글로벌 PMI는 49.4로 3개월만에 최저치를 기록. 이를 반영한 4분기 경제성장률 추정치는 1.2%로 하향조정.

- 제롬파월 의장 발언: 12월 FOMC 회의를 앞두고 마지막 발언에 나선 파월 의장은 “필요할 경우 추가 금리 인상을 할 수 있다.”고 시사하였지만 현재의 통화정책은 제한적인 영역에 들어섰다고 평가. 또한 과소긴축과 과잉긴축 간의 위험이 균형을 이루고 있기 때문에 ‘신중한 전진’을 강조. 경제전망에 대한 불확실성이 비정상적으로 높아졌다면서 내년 지출과 생산이 둔화될 것으로 예상

# 특징종목
S&P 500의 11개 주요 업종 중 부동산(+2.1%), 산업재(+1.6%), 경기소비재(+1.3%) 등 10개 업종은 상승한 반면 커뮤니케이션서비스(-0.2%)만 유일하게 하락. 보스턴 프로퍼티스(BXP, +11.2%)는 2020년 11월 이후 가장 큰 상승률을 기록. 파라마운트 글로벌(PARA, +9.8%)은 애플과 함께 스트리밍 서비스 패키지 출시 논의에 급등. 화이자(PFE, -5.1%)는 현재 개발 중인 체중감량 신약 후보물질에 대한 개발 중단 소식에 약세. 테슬라(TSLA, -0.5%)는 2019년 공개한 사이버트럭의 양산 모델과 구체적인 가격을 공개. 가격은 19년보다 50%인상된 $60,999 부터.

- S&P 500 정기변경(12/18): 우버(UBER), 자빌(JBL), 빌더스 퍼스트소스(BLDR) 신규 편입 예정.  실드에어(SEE), 알래스카에어그룹(ALK), 솔라엣지(SEDG)는 편출.

# 한국증시전망
MSCI 한국 지수 ETF는 0.44%, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.43% 상승. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1292.58원으로 이를 반영한 달러/원 환율은 14원 하락 출발 예상. Eurex KOSPI200 선물은 0.54% 상승. KOSPI는 0.3~0.6% 상승 출발할 것으로 예상. 글로벌 금융 여건의 완화는 국내증시에 우호적인 투자심리를 만들어줄 것으로 기대. 최근 반도체를 중심으로 수출 여건이 개선되고 있는 점도 긍정적. 국고채 금리 하락 또한 국내 경기 부담을 줄여줄 것으로 전망.


🔶12월 4일 시장 주도주

▶️STO
갤럭시아머니트리 "토큰증권, 투자 신세계 열 것"
(https://zrr.kr/7MrD)
-STO: 갤럭시아에스엠, 갤럭시아머니트리, 서울옥션, 케이옥션, 아이티센

▶️2차전지
김동명 LG엔솔 CEO 공식 취임...“전고체 등 미래 기술 개발 추진”
(https://zrr.kr/jvkh)
-전고체: 한농화성, 이수스페셜티케미컬, 메가터치, 레몬
-2차전지: 에코프로머티, 에코프로비엠, 금양, STX, 엘앤에프

▶️폐렴
마이코플라스마 폐렴 환자 급증…위험성은?
(https://zrr.kr/W8ld)
-폐렴: 멕아이씨에스, 씨젠, 국제약품

▶️원격의료
대면 진료 후 6개월 이내 비대면 진료 가능해진다
(https://zrr.kr/ZEkU)
-원격의료: 인성정보, 비트컴퓨터, 제이엘케이, 유비케어

▶️정치
오늘 8개 부처 안팎 개각… 출마說 이복현 유임 가닥
(https://url.kr/1fj2pb)
-한동훈: 대상홀딩스우, 덕성우, 태양금속, 디티앤씨알오, 디티앤씨, 체시스,
-이낙연: 남선알미우, 남선알미늄
-조국: 화천기계
-김동연: PN풍년

▶️게임
중동 진심 통했나? 위믹스와 위메이드 그룹주 강세
(https://zrr.kr/68mF)
-게임: 위메이드, 위메이드맥스

▶️방산
연말 이집트, 연초엔 사우디…K-방산, 중동 전시회 접수 나선다
(https://zrr.kr/Yx5f)
-방산: 한화에어로스페이스, 현대로템, LIG넥스원, 한국항공우주

▶️반도체
온디바이스 AI 뜬다…삼성전기 등 수혜 주목
(https://zrr.kr/6v1S)
-반도체: 칩스앤미디어, HPSP, 퀄리타스반도체, 제주반도체, 에이직랜드