파월, 금리인상 정점 인정

=FOMC=

* 이번 FOMC회의는 모처럼 비둘기파적이었습니다.  

* 1) 연준이 성명서에서 경제활동이 둔화되었다고 했고, 인플레도 지난 1년간 완화되었다고 했습니다.  

* 2) 올해 성장률 전망은 상향하고(2.1%에서 2.6%), 근원 PCE물가 상승률은 하향(3.7%에서 3.2%)했습니다.  

* 23년 점도표도 0.2%p 낮아졌고, 24년 점도표는 0.5%p 낮아졌습니다 23년 대비 24년 기준금리는 기존 두번에서 세 번 인하로, 인하 전망이 강화되었습니다.  

* 3) 파월의장은 기자회견에서  완화적인 성명서와 점도표 해석을 인정했습니다.  

* 파월의장이 이번 기자회견에서 두드러지게 반복한 단어는 진전(progress)였습니다.  

* 비록 금리인상을 완전히 배제하거나, 인플레 승리를 선언하기에는 이르지만, 금리인상 싸이클이 정점에 있음을 인정한 것입니다.  

* 그동안 연준이 주장하던 고금리 장기화(higher for longer) 국면에서 완화시점을 고려할 수 있는 국면으로 전환되었다는 의미가 있습니다.  

* 워낙 점도표가 극적으로 하향되는 바람에 첫금리 인하 시점은 앞당겨지고(7월에서 5월)과 인하 폭도 좀더 확대될 여지가 높아 보입니다.  

* 하지만 금리가 여기서 더 가파르게 떨어지기는 쉽지 않습니다. 미국 주가도 이제 한번 더 오르면 사상 최고치입니다.  

* 연말연초 증시를 긍정적으로 보되, 미국 주가 사상 최고치 근처에서는 잠시 쉬어갈 가능성을 감안할 필요가 있습니다.  

좋은 하루 되십시오.

huhjae

🔶12월 14일 시장 주도주

▶️반도체
"20조 시장 정조준"…삼성전자, HBM 이을 'CXL' 상표 4개 동시 출원
(https://url.kr/ir58yh)
-CXL: 네오셈, 오킨스전자, 코리아써키트, 퀄리타스반도체, 대덕전자
-반도체: SFA반도체, 제주반도체, 어보브반도체, 네패스, 피델릭스, 에이직랜드

▶️정치
이낙연, 내년 신당 창당 공식화…“욕심대로라면 제1당”
(https://url.kr/8bxhcr)
-이낙연: 부국철강, 남선알미늄, 남선알미우
-이준석: YBM넷, 넥스트아이
-한동훈: 대상홀딩스

▶️STO/가상화폐
비트코인(BTC) 시세 상승, 美 금리인하 시사...파월 비둘기파 발언
(https://url.kr/mou6gi)
-가상화폐: 아이티센, 우리기술투자, 한네트, 다날
-위믹스: 위메이드, 위메이드맥스, 위메이드플레이
-STO: 케이옥션, 서울옥션, 갤럭시아머니트리, 갤럭시아에스엠

▶️2차전지
LS머트리얼즈, 상장 이튿날도 상한가…시총 2조 넘어섰다
(https://url.kr/47uaqw)
-신규상장: LS머트리얼즈
-2차전지: 에코프로비엠, 에코프로머티
-전고체: 한농화성, 이수스페셜티케미컬, 레이크머트리얼즈, 레몬

▶️야놀자
제2의 쿠팡될까" 美 상장 기대감에…'야놀자' 관련주 동반 랠리
(https://url.kr/1magqr)
-야놀자: 그래디언트, 아주IB투자,

▶️로봇
LIG넥스원, 미국 로봇기업 고스트로보틱스 3149억원에 인수
(https://url.kr/dq58yh)
-로봇: LIG넥스원, 두산로보틱스, 레인보우로보틱스, 에스피지, 로보티즈

▶️이정재
한국앤컴퍼니 이어 와이더플래닛도? 공시 전 또 선행매매 논란
(https://url.kr/ct5a2f)
-이정재: 와이더플래닛, 씨티프라퍼티, 티엔엔터테인먼트, 위지윅스튜디오

▶️유튜브쇼핑
구글에 260억 투자받은 카페24 트위치 철수 반사이득까지 본다
(https://url.kr/p5gmei)
-유튜브쇼핑: 카페24, 레뷰코퍼레이션

# 주요종목 신고가 신저가 (대신증권)

기간별 거래소 신고가 종목
-60일 : SK, KT, 제주항공, 더블유게임즈, 엠씨넥스
-52주 : 한국타이어앤테크놀로지, 대상홀딩스
역사적 : 없음
기간별 거래소 신저가 종목
-60일 : 없음
-52주 : 오리온
-역사적 : 없음

기간별 코스닥 신고가 종목
-60일 : 티씨케이, 커넥트웨이브, 웹젠, 케이티알파
-52주 : SFA반도체, 테크윙, 아주IB투자
-역사적 : 없음

기간별 코스닥 신저가 종목
-60일 : 현대바이오, KG ETS
-52주 : 없음
-역사적 : 없음


시간외 단일가 특이종목

1. 장 마감 후 타법인 증권 취득자금 확보 목적으로 박명환 대상 3,099,375주(49.59억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정 공시
동일철강 (023790) ( +9.99% )  

2. 장 마감 후 운영자금 확보 목적으로 주식회사 한국비엠아이 대상 5,551,444주(150.00억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정 공시
아이진 (185490) ( +9.93% )  

3. 정규장 와이더플래닛 4거래일 연속 상한가 속 시간외 관련주로 부각
티엔엔터테인먼트 (131100) ( +9.87% )  
씨티프라퍼티 (052300) ( +8.66% )
에스메디 (118000) ( +1.98% )

4. AI 에듀테크 시장 진출 모멘텀 지속
더코디 (224060) ( +8.55% )  

5. 장 마감 후 1주당 가액 5,000원을 500원으로 분할하는 주식분할 결정 공시. 90% 비율의 감자 결정 공시
국보 (001140) ( +5.30% )  

6. 거래소, 내년 상반기 토큰증권 시장 출범 목표 개설 준비 소식 등에 시간외 관련주로 부각
헥토파이낸셜 (234340) ( +4.88% )
갤럭시아머니트리 (094480) ( +2.41% )  
아이티센 (124500) ( +1.56% )
갤럭시아에스엠 (011420) ( +1.34% )  
케이옥션 (102370) ( -1.43% )  

7. 이낙연 전 대표, 새해 신당 창당 공식화 소식 등에 시간외 정치/인맥(이낙연) 테마 상승
남화산업 (111710) ( +4.62% )
남선알미늄 (008350) ( +4.25% )
부국철강 (026940) ( +4.19% )
남화토건 (091590) ( +3.85% )
주연테크 (044380) ( +3.76% )
범양건영 (002410) ( +3.23% )
서원 (021050) ( +2.76% )      
삼부토건 (001470) ( +2.20% )
남성 (004270) ( +1.95% )
티케이케미칼 (104480) ( +1.37% )    

8. 김기현, 국민의힘 대표직 사퇴 속 시간외 일부 정치/인맥(한동훈) 테마 상승
디티앤씨알오 (383930) ( +5.98% )  
체시스 (033250) ( +3.57% )  
대상홀딩스 (084690) ( +2.68% )
태양금속 (004100) ( +2.23% )

9. 이낙연 전 대표와 연대 가능성 속 시간외 일부 정치/인맥(이준석) 테마 상승
넥스트아이 (137940) ( +3.35% )
삼보산업 (009620) ( +2.95% )
YBM넷 (057030) ( +1.91% )    

10. 시간외 일부 정치/인맥(안철수) 테마 상승
안랩 (053800) ( +1.37% )  

11. CXL(컴퓨트익스프레스링크) 및 온디바이스 AI 테마 상승 속 정규장 22.30% 급등
퀄리타스반도체 (432720) ( +3.53% )  

12. 장 마감 후 주식등의 대량보유자 소유주식수 변동 전자공시(신주인수권부사채 및 전환사채 취득 및 행사에 따른 신규보고)
하이드로리튬 (101670) ( +3.02% )  
리튬포어스 (073570) ( +1.49% )



1. 한국초전도저온학회 검증위원회, 상온 초전도체 ‘LK-99’ 관련 '근거 전혀 없음' 결론 소식 등에 초전도체 테마 하락 속 정규장 11.91% 급락
신성델타테크 (065350) ( -1.19% )  

2. 장 마감 후 위기설 진화나선 태영건설…"워크아웃, 사실 아냐" 기사
티와이홀딩스 (363280) ( -1.30% )  

3. 장 마감 후 [투자주의]투자경고종목 지정예고 및 단기과열종목(3거래일 단일가매매) 지정예고 공시
태성 (323280) ( -1.72% )  

4. 시간외 일부 야놀자(Yanolja) 테마 하락
SBI인베스트먼트 (019550) ( -2.17% )  
아주IB투자 (027360) ( -2.36% )

5. 장 마감 후 단기과열종목(3거래일 단일가매매) 지정예고 공시
나이벡 (138610) ( -3.87% )  

6. 장 마감 후 단기과열종목(3거래일 단일가매매) 지정예고, 권리락(무상증자), 주주우선공모 유상증자 청약결과(청약률:4,945.8%) 공시
베셀 (177350) ( -9.44% )  

7. 신규 상장 첫날 정규장 168.42% 급등
블루엠텍 (439580) ( -10.00% )  



[12/14 데일리 증시 코멘트 및 대응전략, 키움 한지영]

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<Daily Three Points>

a. 미국 증시는 예상보다 비둘기파적이었던 12월 FOMC 결과에 힘입어 급등(다우 +1.4%, S&P500 +1.37%, 나스닥 +1.38%)

b. 시장은 충분히 환호할법 하며, 연말까지 지수 레벨업 한단계 더 가능하나, 그 이상으로 영역에 도달하기 위해서는 대주주 양도세, 금리인하 폭 논의, "bad is bad"의 시행착오 등을 거쳐가는 과정이 수반될 것

c. 국내 증시도 강세 예상. 기술적으로도 12월 내내 갇혀있던 단기 박스권 돌파 전망

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1. 12월 FOMC 결론 및 향후 증시 방향성

(1) 연말까지 경로를 조명해 보자면, 이번 12월 FOMC는 대부분 시장 참여자들의 예상과 달리 비둘기파적이었기에 위험선호심리는 이어질 전망.

긴축종료를 공식화 한 가운데, 향후 주된 관심사가 금리인하로 이동할 것이라는 신호를 시장에 전달했으며, 점도표 상 내년도 금리인하 폭도 기존 1회에서 3회로 늘리면서 시장과의 간극을 좁혀줬기 때문.

(2) 기존과 달리 파월 의장이 기자회견에서 모호성을 크게 주지 않았다는 점을 미루어보아, FOMC 이후 2~3거래일 동안 시장 해석이 달라지면서 주가 변동성이 높아졌던 과거의 패턴도 등장하지 않을 가능성이 높아 보임.

(4) 이처럼 12월 중 메인 이벤트였던 CPI와 FOMC 모두 증시 친화적으로 귀결된 만큼, 연말까지 코스피는 당사가 12월 월간 전망에서 제시했던 상단인 2,620pt레벨에 진입 시도할 것으로 전망.

금리 상승 민감 피해주였던 바이오, 인터넷 등 성장주, 우호적인 외국인 수급 여건이 예상되는 만큼 반도체 등 대형주들의 우위 예상.

(5) 이번 FOMC 분위기를 감안하면 그 이상의 레벨 업도 가능할 수 있겠으나, 추가 레벨업을 위해서는 다음의 3가지 제약 사항을 해소하는 작업이 필요하며 향후 1~2개월 시간이 소요될 전망.

(6) 일단 연말 국내 고유 수급 이벤트인 대주주 양도세 불확실성이 증시 전반에 걸쳐서 수급 상 단기 부담이 될 수 있음.

또 FOMC 이후 시장은 내년도 1월과 11월 FOMC를 제외한 다른 모든회의에서 금리를 인하하는 것으로 컨센서스가 이동했지만(CME Fed Watch 상 내년 6회 인하로 변경), 이를 두고서 내년 1월 FOMC 전후로 시장에서 다시 한번 논란이 일어날 수 있기 때문.

(7) 일률적으로 정해진 주식시장의 공식이 없기는 해도, 최근 금리인상기에는 “Bad news is good news”가 증시의 주된 경향이었으며, 최근 간헐적으로 부각된 “Bad news is bad news”는 노이즈성 재료에 불과했음.

하지만 이제는 금리인하기가 도래하고 있는 만큼 “Bad news is bad news”가 주된 경향으로 변해갈 것. 그 과정에서 증시도 일정기간 시행착오를 겪을 수 있다는 점에 유의할 필요.

2. 12월 FOMC 주요 내용

(데일리 본문 참고)

3. 국내 증시 전망

전일 국내 증시는 미국 11월 CPI 둔화에 따른 미국 증시 강세에도, 12월 FOMC 경계심리, 중국 경기 부양 실망감에 따른 중화권 증시 약세, 대주주 양도세 불확실성 등이 외국인의 현선물 순매도를 자극하면서 하락 마감(코스피 -1.0%, 코스닥 -1.2%).

금일에는 예상보다 비둘기파적이었던 12월 FOMC 이후 미국 증시 강세, 4.0%대로 급락한 10년물 금리, 역외 원/달러 환율 급락(-29원) 등 긍정적인 매크로 재료에 힘입어 성장주 및 대형주를 중심으로 강세를 보일 전망.

또 기술적인 관점에서 코스피는 11월 말 경 중장기 추세선인 200일선을 돌파한 이후 안착에 성공했지만, 그 다음 저항선이자 장기 추세선인 200주선(2,600pt)로는 진입하지 못한채 박스권(2,490~2,530pt)에 갇혀있던 상황.

여기에는 연준의 정책 경로와 관련된 불확실성이 상당부분 영향을 미쳤으며, 이번 12월 FOMC가 비둘기파적이었다는 점을 감안 시 한동안 갇혀있던 단기 박스권 돌파 예상.

https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6002