금리인하 선반영인가 아닌가?

<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/22 Bloomberg>
한화 임혜윤

1) 금리 인하 시기 저울질
오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 인플레이션이 계속해서 하락한다면 지나치게 타이트한 정책을 피하기 위해 연준 금리 인하를 고려해야 하지만, 금리 결정은 회의 때마다 상황을 감안해 이루어질 것이라고 강조. 그는 “인플레이션이 예상보다 더 빠르게 놀라운 진전을 계속한다면 우리는 제약적 수준을 결정할 때 이를 고려해야 한다”며, 인플레이션이 낮아지면 “우리는 반응성을 분명히 평가할 방침”이라고 밝혔음. 굴스비는 시장 참여자들에게 경제지표를 보고 금리 경로를 판단하라고 조언. “근본적으로 지표에 달려 있으며, 2% 목표를 향한 경로에 있다는 증거가 분명할 경우 우리는 덜 제약적으로 움직일 수 있다”고 강조

2) 엘 에리안, “시장, 연준 금리 인하 속도와 폭 과도하게 반영”
저명한 경제학자인 모하메드 엘 에리안은 시장이 향후 예상되는 연준 금리 인하의 속도와 폭을 과도하게 가격에 반영했다며, 고집스럽게 높은 인플레이션을 간과하고 있다고 경고. 그는 “우리가 피봇에 도달했다고 믿지만 시장이 기대하는 것에 비해 속도가 빠르거나 폭이 깊지 않을 것”이라고 주장. 그는 “아마도 여름 초에 인하를 시작해도 놀랍지 않을 것”이라며, 올해 인하 폭이 연준이 점도표에서 시사한 75bp에 그친다 해도 놀라운 일이 아니라고 강조. 엘 에리안은 서비스 인플레이션의 경우 시장이 과소평가하고 있다며, 재화 인플레이션보다 여전히 높아 훨씬 빨리 내려가야 한다고 지적. 또한 미국채 10년물 금리는 올해 말 3.5%보다는 4.5%에 근접할 가능성이 있다고 전망

3) 이란 전선 확대
이란이 가자 지구 전쟁이 시작된 이후 처음으로 공개적으로 공세를 취하면서 중동 지역 분쟁이 확대. 이란은 이제 적절하다고 판단되는 지역에서 직접 싸우며 현재의 불안정한 지정학적 역학관계를 바꾸겠다는 야심을 드러냈음. 이스라엘의 영향력에 맞서 무력을 사용할 의지가 있음을 시사하는 동시에 이론적으로 이스라엘 수도 텔아비브까지 도달할 수 있는 새로운 첨단 미사일을 선보일 기회를 잡았음. 아직까지 원유 공급에 심각한 차질이 발생하지 않아 브렌트유는 배럴당 80달러 아래에 머물고 있지만, 트레이더들은 이란이 보다 적극적으로 분쟁에 가담할 경우 원유 흐름이 위협받을 가능성을 무시할 수 없는 상황

4) AI 신규 투자
오픈AI의 최고경영자인 샘 알트만이 AI 확산으로 반도체칩 부족이 우려됨에 따라 글로벌 투자자들로부터 수십억 달러를 모집해 반도체 제조 공장(팹)을 세울 계획이라고 밝혔음. 잠재적 투자자로는 아부다비 소재 G42와 소프트뱅크 그룹 등이 포함되어 있으며, 세계적 반도체 제조업체들과 협업해 세계 여러 곳에 팹을 지을 예정인 것으로 알려졌음. 한편 알파벳의 AI 부서인 구글 딥마인드(DeepMind)의 과학자인 Laurent Sifre와 Karl Tuyls는 파리에서 AI 스타트업을 세우기 위해 투자자들과 논의 중이라고 소식통이 전했음

5) 트럼프 약진
공화당 대선 후보 첫 경선인 15일 아이오와주 코커스(당원대회)에서 압승을 거둔 도널드 트럼프 전 대통령이 뉴햄프셔주 프라이머리를 앞두고 니키 헤일리 전 유엔대사에 대한 압박 수위를 높이고 있음. 트럼프는 뉴햄프셔주 연설에서 헤일리가 유엔대사로는 괜찮았지만 대통령의 자질을 갖추진 못했다며, 자신의 러닝메이트인 부통령 후보로 지명할 생각이 없음을 시사
(자료: Bloomberg News)



☀️모닝 브리핑

전일 미국 증시는 3대 시장 상승 마감, 반도체 지수 +4.02% 상승하며 강세 흐름 이어갔습니다. 주요 체크 사항은 아래와 같습니다.

1) 엔비디아, MS, 메타 등 기술주 중심의 상승 및 이전 고점 돌파

2) 마이크로소프트 +1.22%, 엔비디아 +4.17%, AMD +7.11%, 메타 +1.95%, 테슬라 +0.15%

금일 국내 증시 반등세 이어갈 것으로 보이며, 반도체 중심으로 상승 주도하는지 체크하시길 바랍니다.


🚀예상 주요 섹터

"오픈AI 올트먼, AI반도체 개발 위해 TSMC와 손잡나

영 파이낸셜타임스 "TSMC·UAE 투자자와 AI반도체 개발·생산 논의""UAE 대통령 동생 등과 자금조달 협의 중"…엔비디아 의존 낮추기 일환

생성형 인공지능(AI)인 챗GPT 개발업체인 오픈AI의 샘 올트먼 최고경영자(CEO)가 자체 AI 반도체 개발을 위해 아랍에미리트(UAE) 투자자들, 대만 TSMC와 협의 중이라고 영국 파이낸셜타임스(FT)가 20일(현지시간) 보도했다.

올트먼은 새로운 AI 모델 구축에 필요한 AI 반도체를 개발하고 이를 생산하는 공장을 짓기 위해 중동의 부유한 투자자들과 자금 조달에 대해 대화하고 있다고 정통한 소식통들이 FT에 전했다.

논의 대상 가운데에는 무함마드 빈 자예드 알 나흐얀 UAE 대통령의 동생인 타흐눈 빈 자예드 국가안보 보좌관도 포함된 것으로 알려졌다.

UAE 아부다비에서 가장 부유하고 영향력 있는 인물로 꼽히는 타흐눈 보좌관은 UAE의 AI 기업 G42의 소유주이자 회장직을 맡고 있다.

G42는 오픈AI의 투자사인 마이크로소프트(MS), 오픈AI와 이미 협력 중이다.

앞서 전날 블룸버그통신도 올트먼이 G42, 일본 소프트뱅크 그룹 등을 포함한 투자자들과 자금 조달을 논의 중이라고 보도한 바 있다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002850610?sid=104

관련주 : 에이직랜드, 프로텍, 오픈엣지테크놀로지, HPSP, 인텍플러스, 레이저쎌, 한미반도체, BGF에코머티리얼즈, 서플러스글로벌, 에스앤에스텍