Nvidia와 Tesla의 상대강도가 순환매를 시사. 호재나 일정이 없으면 주가가 취약해질 수 있음

2024. 02. 28. 5분 미국 마감

NASDAQ 15,976(-0.13%)
미국채 10년 금리 4.3012%(+0.60%)
달러인덱스 103.825p(+0.05%) NDF 1,333원(+2원)

#PCE경계감 #애플카 #바이킹 #비만치료제

PCE 경계감에 혼조 마감 했습니다. 전반적으로 차분한 모습이었고 개별 이슈로 인해 일부 종목의 움직임이 있었습니다. 그 중 중요한 두가지만 이야기 하도록 하겠습니다.

블룸버그 통신에 따르면 애플이 전기차를 연구해 온 조직인 '스페셜 프로젝트 그룹'을 해산할 예정이며, 이런 사실을 내부적으로 프로젝트에 참여하고 있는 약 2천명의 직원에게 알렸다고 전했습니다. 2014년에 시작된 자율주행 전기차 계획은 10년 만에 중단 되었고 직원들은 인공지능 부서로 이동할 것이라고 말했습니다. 전기차의 시대는 가고 AI의 시대가 오고 있다는 점과 요즘 애플이 왜이럴까? 전기차는 실패하고 인공지능의 시초격인 'Siri'는 아무런 움직임이 없습니다. 올해 나스닥이 5%오르는 동안 애플은 1% 하락 중입니다. 사실 전기차가 어려운게 아니라 자율주행이 어려운 거겠죠. 국내 시장에서도 자율주행은 주목 받기 어려워질 겁니다.

파이낸셜타임스, 배런스 등 외신에 따르면 바이오텍 업체 바이킹테라퓨티스가 공개한 VK2735 임상시험 중간결과가 일라이릴리 젭바운드에 비해 탁월한 효과를 기록했다고 보도했습니다. 바이킹은 이날 120% 상승했고 올해 360% 상승하는 모습을 보였습니다. 이 영향에 일라이릴리와 노보노디스크가 소폭 하락했습니다. 비만치료제의 경쟁이 치열해 지고 있지만 바이킹의 임상이 마무리 되는데 까지 거쳐야할 산이 많기 때문에 기존의 투자자들은 크게 신경쓰지 않는 모습입니다. 임상이라는 진입장벽이 있어 신규 업체가 빠르게 치고 들어오지 못하는 시장입니다.

시장의 두가지 큰 줄기는 AI와 비만치료제 두가지 입니다. 참고로 마이크론테크놀로지도 HBM 신제품 영향에 어제도 2%가 올랐습니다. 오늘 하이닉스 반응이 어떨지 두고봐야 겠습니다.

출처 https://www.facebook.com/share/oYqSfLtruANSZrod/?mibextid=oFDknk




[메리츠증권 시황 이수정]
20240227(화) 마감 시황

아무 일도 없으면 어떡하지

0. Nvidia와 Tesla의 상대강도가 순환매를 시사. 호재나 일정이 없으면 주가가 취약해질 수 있음

1-1. Micron(+4.0%), 5세대 HBM3E 양산 발표, 기존 예상보다 1~2개 분기 이른 시작. 25GB 용량에 8단(H) 제품으로 경쟁사보다 30% 적은 전력 소비 주장. 2분기부터 출하를 시작하는 Nvidia H200 GPU에 장착될 예정

1-2. SK하이닉스(-4.9%)도 HBM3E를 상반기 중 양산할 계획이지만, 4세대 HBM3를 Nvidia에 독점 공급하며 누렸던 프리미엄이 5세대부터는 깨질 것이란 우려에 주가 하락. 한편 삼성전자(+0.1%)는 세계 최초로 36GB 12단 HBM3E 개발에 성공했으며 샘플을 고객사에 제공하기 시작했다고 밝힘. 상반기 중 HBM3E 양산, 2025년 차세대 HBM4 샘플링, 2026년 양산 계획

1-3. 결국 메모리 3사 간 수율 경쟁. TSMC 패키징 병목현상만 해소되면 AI 반도체도 출하량 확대로 Commodity화. 주도권이 하드웨어에서 소프트웨어로 넘어갈 개연성

1-4. 일단 HBM 양산 뉴스에 관련주 강세. 한미반도체(+6.4%) 내일 홍콩 IR 예정, 큐알티(+25%)는 회사의 악성루머(유상증자, 최대주주 지분 매각설 등) 적극적 부인 & 2대주주(신기술사업투자조합)로 추정되는 기타법인 매도(오버행) 마무리 인식에 급등(예스티 +16%, 아이엠티 +12%, 케이씨텍 +8.6%, 제우스 +7.8%, 피에스케이홀딩스 +5.3%, 오로스테크놀로지 +4.9%, 오픈엣지테크놀로지 +4.1% / 주성엔지니어링 +3.9%(비메모리), 코세스 +6.4%(On-Device))

2-1. 비트코인 $54,000 돌파, 2년 만에 최고가. 4월 비트코인 반감기, 5월 이더리움 현물 ETF 승인 일정과 MicroStrategy의 3,000BTC 추가 매입 발표가 호재로 작용, Coinbase 주가 +17%

2-2. 한국에서는 지난주 더불어민주당이 4·10 총선 공약으로 비트코인 현물 ETF 거래 중개와 투자 허용을 추진한다는 뉴스. 또한 이복현 금융감독원장이 5월 미국 SEC(증권거래위원회) 위원장을 만나 비트코인 현물 ETF를 논의(기존)할뿐만 아니라 대체불가능토큰(NFT)을 가상자산 분야에 포함시킬지도 협의한다는 단독 기사(어제). 두나무/STO/NFT 관련주 상승(한화투자증권 +5.7%, 갤럭시아에스엠 +25%, 우리기술투자 +10%, 아이티센 +6.2%, 핑거 +6.0%, 갤럭시아머니트리 +5.9%, 헥토파이낸셜 +4.9%, 케이옥션 +2.9%, 서울옥션 +2.6%)

3-1. ARK Invest의 Cathie Wood는 최근 Nvidia, TSMC 고가 매도 & Tesla 저가 매수. 또한 중국 전기차 업체 Li Auto가 창사 이래 처음으로 연간 순익을 기록하며 ADR이 +19% 폭등하자 미국에서 전기차 연쇄 상승(Xpeng +6.8%, Rivian +6.3%, Nio +4.6%, Lucid Motors +4.3%, Tesla +3.9%). 홍콩에서 Li Auto +25%(본토 BYD +4.1%)

3-2. 반면 한국 2차전지 주가 반응은 미미(강원에너지 +16%). 엔켐(+0.5%)은 투자경고종목 지정일 2/14부터 나름 자중한 결과 내일부터 투자경고종목 지정 해제. 에코프로비엠(-2.3%)은 장 마감 후 이전상장 이사회 결의 발표, 3/26 정기주총에 의안 상정, 시간외 +9%

4. 지수 하락시 풋종목 역할의 한화에어로스페이스(+7.8%) 이틀 연속 강세, 신고가 경신. 호재와 일정 풍년: 이스라엘 Elbit Systems와 호주 수출형 미래형 궤도 보병전투장갑차량(IFV) '레드백'에 장착하기 위한 $6억(약 8,000억원) 규모의 첨단 방호 시스템 계약 기사. 오늘 도심항공교통(UAM) 활용 촉진 및 지원을 위한 법률(2023-10-24 공포, 2024-04-25 시행) 시행령 제정령안 입법예고. 2/28 차세대발사체 체계종합사업 개발 입찰에 한화에어로스페이스 단독 신청, 2/29 수출입은행 자본금 확대법 본회의 처리 예정(한화시스템 +3.5%)

5. 한국형 차기 구축함(KDDX) 사업은 올해 국내 함정사업에서 가장 큰 이벤트. 총 수주 금액 7.8조원 규모로 2030년까지 6000톤(t)급 한국형 이지스 구축함 6척의 실전 배치를 목표로 함. 앞서 한화오션이 개념설계를 수행, HD현대중공업이 지난해 말 기본설계를 완료. 방위사업청은 오늘 오후 2시 계약심의위원회를 열고 군사기밀 유출로 논란이 된 HD현대중공업의 입찰 참가자격 제한 여부를 심의(HD현대중공업 +4.7%, 한화오션 +5.2%, 삼성중공업 +3.5%, HD한국조선해양 +2.1% / 대양전기공업 +7.3%, 세진중공업 +3.6%, HSD엔진 +3.1%)

6-1. 셀트리온(+4.7%)은 2024 유럽 크론병 및 대장염학회(ECCO, European Crohn’s and Colitis Organization)에서 자가면역질환 치료제 ‘램시마SC’의 장기 유효성 및 안전성 관련 연구결과를 처음 공개. 또한 최근 시장에서 확산되고 있는 ‘아일리아 바이오시밀러 특허 소송 패소 루머’에 대해 오히려 특허권자의 특허 포기에 따른 소송 종료라며 반박(셀트리온제약 +9.0%)

6-2. 대장주 알테오젠(+0.6%)은 오늘도 선방했으나 내일부터 투자경고종목 지정. 국전약품(+15%)은 에스엔바이오사이언스가 보유한 췌장암 치료 후보물질이 FDA로부터 희귀의약품(ODD, Orphan Drug Designation)으로 지정되자, 에스엔바이오와 JV를 설립한 이력이 부각되며 상승. 앱클론(+11%)은 기술 수출한 AC101이 현재 중국 상하이 헨리우스 바이오텍에서 임상 2상을 진행 중이라는 뉴스에 최근 상승. 이외 기술수출 플랫폼 등 개별주 시세(메드팩토 +9.2%, 큐라클 +16%). 펩트론(-17%)은 갑작스런 주가 급락에 회사가 "계획된 일들을 실행하고 있으며 다른 이상 징후나 문제점이 없다"며 공시

6-3. 경영권 분쟁: 한미약품그룹 장·차남은 본인들을 사내이사로 선임하는 주주제안을 3월 열릴 예정인 한미사이언스 주주총회 의안으로 상정해달라며 법원에 가처분 신청. 수원지방법원의 심문기일은 3/6, 예전에 제기한 신주발행금지 가처분 사건의 두 번째 심문기일도 같은 날(한미사이언스 +5.5%)

7. 오늘은 현대차/우/2우B/3우B, KB금융, 우리/DGB/JB/BNK금융지주 결산 배당기준(2/29)일 T-2. 즉 오늘까지 갖고 있어야 배당이 나오고 내일이 배당락. 배당기준일이 하루 먼저였던 하나금융지주(DPS 1,600원)를 보면 어제 주가가 미리 빠졌기 때문에(종가 기준 전일 대비 -3,500원) 오늘 배당락이 다 나오지는 않음(-700원). 오늘 상장한 밸류업 프로그램 1호 ETF, KoAct 배당성장 액티브 ETF는 시가총액 98억원으로 소소하게 시작

8. Mark Zuckerberg 2/28~29 방한을 하루 앞두고 일본 도착, Meta 테마주 플레이디 +14%. 동일고무벨트(DRB)는 'DRB·한국과학기술원(KAIST) 스케치더퓨처 연구센터'를 설립, 카이스트와 AI·VR 기술 결합 초고속 개발 프로세스를 공개해 상한가(DRB동일 상한가). LG전자-Microsoft가 전략적 파트너십을 맺고 로봇 비서인 ‘스마트홈 AI 에이전트’의 기능을 강화하기로 함(로보스타 +16%, 피제이전자 +12%, 인탑스 +6.0%)

9. 특징주: [Twitch 장례식] 아프리카TV +5.2%, [IPO] 에이피알 +27%, [호실적] 지역난방공사 +4.2%(어제) vs. 한국가스공사 시간외 -5.7%(미수금 15.7조원, 작년 7,474억원 당기순손실) [엔터] 하이브 -7.1%, 에스엠 -3.5%(에스파 카리나 열애 인정), [셀온] 뷰노 -7.8% (내일 유럽 영상의학회 ECR 2024)

10. 주도주들도 시장조치의 향연
  - 단기과열종목 지정예고: 한미반도체, 솔브레인홀딩스(소수계좌 매수관여 과다)
  - 투자주의: 엔켐, 신성델타테크(내일부터, 투자경고에서 격하)
  - 투자경고: 테크윙(2/23~), HD현대일렉트릭(오늘부터), 알테오젠(내일부터)

(자료) http://tinyurl.com/3cak4j2z

* 메리츠 시황 개별 텔레그램 링크: https://t.me/DopamineKrystal

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