올해 3분기 사상 최대 실적 기록할 것으로 예상될 뿐만 아니라 4분기에는 더욱 더 가속화

김현석님 시장리뷰 ㅣ iM(구 하이) 김현석입니다.

20241024  Morning brief

1. 현대로템, 폴란드 루마니아 한국 등 수주가 몰려온다
-올해 3분기 사상 최대 실적 기록할 것으로 예상될 뿐만 아니라 4분기에는 더욱 더 가속화
-K2 전차 폴란드 2-1차 오는 11월 수주 예상될 뿐만 아니라, 2-2차 2-3차 등 수주 모멘텀
-루마니아 K2 전차 수주 가시화 될 듯>수출지역 확대로 밸류에이션 리레이팅

2. [방산/로보틱스] 다가오는 무인화 전쟁의 시대
-병사 부족과 AI발전, 실적성 입증으로 가속화되고 있는 방위산업의 무인화
-재래식 무기체계의 무인화/차세대 무기체계(4족보행로봇, 드론 등)/기타 Wearable, 전장 AI분석 등)
-국내:LIG넥스원(Ghost Robotics의 4족보행, 대드론 통합체계/한화시스템:레이더 및 EO/IR기술 기반의 대드론통합체계, 저궤도 통신위성기술
-해외:Palantir, AeroVironment

3. LG이노텍, 매출 상회와 이익 하회의 간극
-업사이드에 대한 눈높이를 낮춤>낮은 수익성, 카메라모듈 공급망 내 경쟁 강도 심화 우려
-부정적 환율 효과와 경쟁 격화>원재료 매입 시점인 7월의 환율이 높았던 반면, 카메라모듈 매출 인식은 9월

4. 삼성바이오로직스, 3Q24 Re:조금 더 뚜렷해진 5공장의 모습
-로직스, 에피스 모두 호실적, 2분기에 이은 서프라이즈
-대형 수주와 4/5공장 램프업/4분기 단기적인 수익성 둔화 전망
-4공장의 빠른 램프업와 우호적인 수주환경 주목, 대량 위탁생산에 대한 높은 수요를 바탕으로 빅파마 고객사를 넓혀나가고 있는 동사의 업황은 4공장의 풀가동과 5공장의 램프업을 가속화

☆5. LG디스플레이, 2025년 OLED TV 흑자전환 주목
-3Q24 희망퇴직 관련 일회성 비용 고려시 시장 기대치 상회>실질적 손익은 약 690억원 흑자
-2025년 OLED TV 부문 흑자전환 가시성>TV, 노트북, 모바일용 패널 출하가 확대될 예상
-올해 고강도 사업 구조조정과 중국 광저우 LCD 팹 매각 등을 통해 운용 효율성을 높이는 중이고, 2025년 OLED TV 부문 중심의 흑자전환 가능성이 높다는 점을 고려 재무건정성 점차 개선 예상

□Head line news
-빅파마 모여드는 삼성바이오, 분기 실적 한번 더 '신기록'(이투)>최근 아시아 소재 제약사와 1조7028억 원(12억 4256만 달러) 규모의 CMO 계약을 체결하면서 창립 이래 처음으로 연간 누적 수주액 4조 원을 돌파했다. 올해 7월 미국 소재 제약사와 1조4637억 원(10억 6000만 달러) 규모의 CMO 계약을 맺은 지 석 달 만에 이룬 성과다. 올해에만 글로벌 제약사들과 공시 기준 9건의 수주 계약을 체결, 10개월 만에 지난해 전체 수주액(3조6009억 원)의 20%를 초과 달성

-현대차, 오늘 3분기 실적발표..SUV 하이브리드 고수익 덕 볼까(이데일리)>완성차 전통적 비수기로 꼽히는 3분기이지만, 스포츠유틸리티차(SUV)와 하이브리드 차량 등 고부가가치 차량을 중심으로 판매 믹스(구성비)를 재구성한 현대차가 고수익 시장에서 높은 실적을 올렸을 것이라는 전망

-LG이노텍, 4Q 실적도 부진 전망..고객사 판매 회복 관건(NH)>“LG이노텍은 전방 수요가 부진한 가운데 경쟁 심화 등으로 동사는 시장 기대치를 하회하는 3분기 실적 발표했다”며 “4분기도 북미 고객사 판매 둔화 및 경쟁 지속으로 컨센서스를 하회할 것”

-한국콜마, 안정적인 실적 개선..커버리지 개선(대신)>“K-뷰티가 동사가 경쟁력을 가지고 있는 스킨케어·썬제품 중심으로 확산되면서 수주 증가가 지속될 전망”이라며 “국내 가동률이 100%를 넘어서며 캐파 부족 우려가 존재했지만 순차적 증설로 추가 생산능력도 갖춰졌다”

-JYP엔터, 실적 개선 내년에 본격화(메리츠)>“2분기 이연됐던 스트레이키즈의 일본 팬미팅 4회, ITZY 일본 투어 4회, 3분기 스트레이키즈, 데이식스 컴백 및 공연 등이 반영될 예정”

□전일 매매동향(ETF제외)

[코스피외국인 순매수]
SK하이닉스>HD현대일렉트릭>현대차>포스코퓨처엠>LG전자
[코스피기관 순매수]
SK하이닉스>삼성전자>고려아연>기아>LG에너지솔루션

[코스닥외국인 순매수]
한중엔시에스>이오테크닉스>에코프로>ISC>HPSP
[코스닥기관 순매수]
알테오젠>에코프로비엠>펩트론>에코프로>HPSP