매파적 FOMC에 달러강세, 자산시장 약세로 외국인, 기관 동반 순매도 출회

[장 중 시황] FOMC 쇼크, 피해갈 수 없는 매크로 하락 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민]

- KOSPI는 14시 35분 현재 -1.63% 하락한 2,443.91pt
매파적 FOMC에 달러강세, 자산시장 약세로 외국인, 기관 동반 순매도 출회
외국인 -3,457 억원 순매도 / 기관 -4,374 억원 순매도 / 개인 6,594 억원 순매수.

- 12월 FOMC에서 25bp 금리인하가 단행되었으나, 내년도 금리인하 전망을 2회로 하향조정한 매파적 점도표와 정책과 물가 불확실성이 기자회견을 통해 증폭되며 글로벌증시 쇼크. 최근 상승랠리 이어가던 미국증시는 차익실현 욕구 더해지며 S&P500 3% 가까이 급락하는 등 낙폭확대

통화정책 기대심리 후퇴하며 달러선호현상 강화, 달러지수는 108선을 돌파하였고, 10년물과 2년물 국채금리도 각각 4.25%, 4.35%대로 상승, 금 선물도 전일 2.3% 하락하는 등 달러를 제외한 대부분의 자산이 하락

미국장 마감 이후 발표된 마이크론 실적발표에서 분기 가이던스 실망감 유입된 것 또한 국내증시 약세 요인. 마이크론 시간외에서 -16%대 하락. AI를 제외한 반도체 업종 부진에 SK하이닉스와 삼성전자 등 주요 반도체 업종 하락하며 KOSPI 하방압력으로 작용

FOMC 충격으로 시장은 25년 금리 1회 인화 수준까지 선반영(Fed Watch 기준), 이는 점도표 2회 금리인하보다도 매파적인 스탠스를 선반영한 수준. 단기적으로 언더슈팅 반영하며 추가급락은 제한적일 것으로 예상. KOSPI도 장 초반 2,426선에서 출발한 뒤 하락폭을 줄이는 모습

- 아시아증시 FOMC 여파로 하락세.
일본니케이지수(-0.54%)는 BOJ 금리동결 서프라이즈로 낙폭 축소.
홍콩항셍지수(-0.69%) 및 중국상해종합지수(-0.46%) 비교적 선방.
대만가권지수(-1.24%) 약세

- 원/달러 환율 전일 야간 종가대비 9.8원 상승한 1449원
FOMC 이후 달러지수 급등 반영하며 환율 한때 1,450원선 돌파

- 업종별로는 전기·전자(-2.92%), 전기·가스(-2.88%), 의료·정밀기기(-2.83%) 약세,
음식료·담배(+1.49%), 기계·장비(+0.39%), 보험(+0.17%) 강세.

반도체 대형주 약세. 마이크론테크놀로지 HBM 제외한 수요 약세로 전망치 대비 12% 낮은 분기 가이던스 제시하면서 반도체 업황 우려 유입. SK하이닉스(-4.52%), 삼성전자(-2.91%) 등 국내 대형 반도체 업체와 테크윙(-3.31%), HPSP(-1.99%) 등 소부장 업체 약세

의약품 업종 금리 인하 기대감 후퇴와 미국채 금리 급등, 생물보안법의 미국 연내 통과가 불발되며 셀트리온(-2.81%), 유한양행(-2.65%), SK바이오사이언스(-4.33%) 등 바이오 업종 약세.

달러 강세로 수주 사이클이 긴 수출산업인 조선업종 실적 기대감 유입. 특히 올해 1-11월 기준 선박엔진 수출액이 지난해 전체 수출액을 뛰어넘으며, 10년 내 최다치를 기록. HD현대중공업(+4.74%) 등 조선업종과 STX엔진(+2.48%), 한화엔진(+2.58%) 등 선박엔진 관련주 강세

음식료 업종 삼양식품(+6.65%) 중국공장 증설 및 수출실적 기대감 지속되며 상승추세 재개. 농심(+4.11%), 오리온(+3.42%) 등 동반 강세

방산업종은 LIG넥스원(+3.76%) 정찰용 무인수상정 관련 수주 계약 체결,한화에어로스페이스(+2.13%) 방위사업청과 K21 공급계약 체결하는 등 방산업 신규 수주 소식에 강세

- KOSDAQ 687.01pt, -1.51% 하락.
제약바이오, 반도체, 이차전지 등 주요업종 전반 하락하며 약세.
업종별로는 일반서비스(-2.46%), IT 서비스(-2.45%)약세, 반면, 금속(+0.65%), 출판·매체복제(+0.60%)강세.

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