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American Stock Story[2024]

트럼프 당선 직후 정책에 대한 기대와 우려가 일거에 반영되면서 대신증권에서 투자전략을 담당하는 이경민입니다. 한달 넘게 같은 자리에서 비슷한 이야기들만 반복하고 있습니다. 극심한 수렴 이후 발산을 앞둔 상황이라고 봅니다. 오늘은 간단하게 시장에 대한 생각을 정리해 드리겠습니다. 미국 대선은 트럼프 당선으로 결정되었습니다. 트럼프 당선 직후 정책에 대한 기대와 우려가 일거에 반영되면서 글로벌 금융시장이 급등락을 보였지만, 11월 FOMC를 통해 변곡점을 맞았다고 봅니다. 파월 연준의장은 기자회견을 통해 기존의 입장을 유지하는 한편, 중립금리를 향하는 금리인하 사이클이 진행 중임을 명확히 해주었습니다. 트럼프 당선과 함께 물가 상승압력으로 인해 25년 금리인하가 크게 후퇴할 것이라는 우려를 진정시켜주었던 것이죠 4.4%를 향해가던 미국채 10년물은 하락반전했고, 105.. 더보기
골드만삭스가 연준의 내년 금리인하 시기 전망을 기존보다 늦추고 바클레이즈는 내년 인하 횟수를 종전보다 줄이는 1) 골드만 등 덜 공격적인 연준 인하로 전망 변경 골드만삭스가 연준의 내년 금리인하 시기 전망을 기존보다 늦추고 바클레이즈는 내년 인하 횟수를 종전보다 줄이는 등 금리인하 경로가 덜 공격적으로 진행될 것이라는 견해가 늘고 있음. 골드만의 Jan Hatzius 등은 연준이 올 12월에 이어 내년 1월과 3월, 6월, 9월에 25bp씩 금리를 인하해 최종금리가 3.25%~3.5%에 이를 것으로 전망. 이는 기존 전망에서 5월이 빠지고 9월이 추가된 것으로, 이들은 “중앙은행이 더 신중하게 움직이길 원할 수 있다”고 진단. 바클레이즈는 11월 FOMC 리뷰 보고서에서 “대선 결과와 수입품 관세, 이민 규제 강화 가능성”을 근거로 연준의 내년 25bp 인하 전망 횟수를 이전 3회에서 2회로 축소 2) JP모간.. 더보기
외국인 투자자들은 해당 종목들을 팔아치워 대조적인 모습을 보였다. 이번주 부터 국내든 미국이든 중소형주펀드 관심 갖자고 사내 인트라넷에 관련 자료들 올리고 있다. 덤으로 국내 경우 밸류업까지. 미국은 배당주도 관심갖자고 말이지 - 국내 중소형주 : KCGI 코리아스몰캡, 브이아이 중소형주 플러스, 우리 중소형고배당 - 국내 밸류업 : KCGI 코리아, 신영 밸류고배당, 베어링 고배당 - 미국 중소형주 : 브이아이 로이스 미국 스몰캡 - 미국 배당주 : 한국투자 미국 배당귀족주 H/UH 내년 이후까지 보고 장기관점으로, 꾸준히 투자하자는 입장. 해외펀드는 연금이나 ISA계좌 활용하여 절세하고 ~ 이달 들어 코스닥지수의 상단이 제한된 가운데도 개인 투자자들은 코스닥지수 상승에 대거 베팅한 것으로 파악됐다. 반면 외국인 투자자들은 해당 종목들을 팔아치워 대조적인 모습을 보였.. 더보기
대선을 앞두고 최근 몇개월동안 여론 조사 결과에 따라 ‘트럼프 트레이드’ ‘해리스 트레이드’ 등으로 업종과 종목이 변화. 부동산규제는 더욱 강하게할듯하네요 아무래도 주거비때문에 인플레이션이 심각하다 예의주시하는듯함. 미국은 금리를 낮춰도 대출금리는 장기적으로 낮추지않고 오히려 올려나갈 가능성도 크겠네요 ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ 서상영님 시장리뷰 ㅣ 11/11 주간 이슈 점검: 경제지표, 자금흐름과 연말 기대심리 *총론: 혼재된 호/악재 속 옥석가리기 미 대선 주간 트럼프의 당선으로 무역분쟁 우려 등으로 한국 등 일부 국가는 부진했지만, 미국 주식시장은 강햔 ‘트럼프 트레이드’ 이슈를 반영하며 상승. 특히 대선 전 주식 비중을 줄여놨던 기관들의 적극적인 트럼프 트레이딩 영향이 컸던 것으로 추정. 더불어 수혜 종목군도 연속성을 보이기 보다는 일부 종목에 쏠림 현상이 진행됐고, 그외 종목은 비록 상승했지만, 등락.. 더보기
연준은 경제 활동이 견고하나 인플레이션이 여전히 목표치인 2%를 상회한다고 평가 [장 중 시황] 중국을 기다리며 FOMC 훈풍 반납. KOSPI 상승폭 전부 토해내 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민] - KOSPI는 14시 40분 현재 -0.10% 하락한 2,562.05pt 장 초반 1%대 상승출발 하였으나 이후 하락 지속되며 오후장 마이너스 전환 외국인 73 억원 순매수 / 기관 296 억원 순매수 / 개인 -405 억원 순매도. - 국내증시는 오전 장에서 새벽에 발표된 FOMC 25bp 금리인하를 반영하며 상승 출발. 트럼프 당선과 함께 급등했던 미국채 10년물 금리는 전일 대비 10bp 가량 하락, 달러지수도 104p대로 하락하면서 금융시장 안정되는 모습. FOMC를 소화하며 글로벌 금융시장이 트럼프에서 벗어나 정상 경로로 돌아오는 모습이었음 그러나 현재 개장중인 아시아 증.. 더보기
FOMC에서 기준금리를 0.25% 인하 했습니다. 시장 기대에 부합한 수준 서상영님글 ㅣ2024. 11. 8. 5분 미국 마감 #FOMC #파월 NASDAQ 19,269(+1.51%) 미국채 10년 금리 4.329%(-2.41%) 달러인덱스 104.335p(-0.73%) NDF 1,382원(-14원) 트럼프의 당선으로 파월의장이 연준에서 물러날 것이라는 전망이 있었지만 파월 의장은 단호하게 그럴 생각이 없다고 이야기 했습니다. 그리고 연준 의장을 대통령이 해임하는 것은 법적으로도 허용되지 않는 일이라고 말했습니다. 연준은 계획 대로 금리를 25bp 만장일치 인하했습니다. 주식시장은 연준의 금리 인하 기대감에 나스닥과 S&P500 지수가 신고가를 경신했습니다. M7 종목은 모두 상승 했고 전일 급등 했던 금융주는 소폭 쉬어가는 흐름을 보였습니다. 금융주의 약세로 인해 다우 지수는.. 더보기
트럼프 2.0에 대한 질문이 참 많네요. 트럼프라는 사람이 갖고 있는 영향력이 정말 대단하다는 생각이 드네요. 오건영님 글 ㅣ 트럼프 2.0에 대한 질문이 참 많네요. 트럼프라는 사람이 갖고 있는 영향력이 정말 대단하다는 생각이 드네요. 이렇게 사회 각 분야에 영향을 줄 정도라니요.. 금융 투자에 있어서도 그렇고, 철학의 영역, 그리고 정치 사회 문화의 영역에서도 상당한 논란거리를 제공하고 있죠. 지정학에서는 말할 것도 없고… 어쩌면 미국 역사에 그의 기행이나 독특한 스타일은 오랜 기간 회자되지 않을까.. 그런 생각을 해보게 됩니다. 이번 주말 에세이에서는 그 얘기를 드려볼까 합니다. 트럼프 1기와 2기의 차이… 같은 트럼프지만 1기와 새로 맞이할 2기는 무언가 차이가 있지 않을까요? 네. 우선 견제 세력이 부재하다는 점을 말씀드릴 수 있을 겁니다. 1기 트럼프 당시에는 펜스가 부통령으로 있었죠. 그는 정통 공화.. 더보기
미국 증시, 매물 소화하며 테슬라 중심으로 강한 선거주간 랠리 지속 워... 테슬라 어마어마하네요 ㄷㄷㄷ ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ 서상영님 시장리뷰 ㅣ 11/11 미국 증시, 매물 소화하며 테슬라 중심으로 강한 선거주간 랠리 지속 미 증시는, 중국 정부의 부양정책 실망에 유럽 증시 부진 등에도 보합권 혼조양상을 보이며 출발. 더불어 반도체와 대형 기술주가 부진했지만, 호재성 재료가 유입된 테슬라(+8.19%)가 큰 폭으로 상승한 가운데 소비재, 금융주, 방위업종 등 트럼프 트레이드가 진행되며 전일과 달리 다우의 강세가 뚜렷.이런 가운데 소비자 심리지수가 개선되자 달러 강세, 금리 하락 축소 등이 진행되기는 했지만 트럼프 수혜 관련 기업들이 약진은 지속되며 다우와 러셀2000지수 중심으로 상승. 반면, 나스닥은 반도체 등의 부진으로 보합권 등락을 보이는 등 차별화 진행도 특.. 더보기
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